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衍生金融工具会计若干思考 　　摘要:二十一世纪的会计学难题之一是衍生金融工具会计,在传统的会计理论和实务中,衍生金融工具不能在表内确认和计量,毫无疑问,这对会计信息使用者而言是一个巨大的潜在风险。本文将从衍生金融工具对传统财务会计的影响、构建衍生金融工具会计的重要性,衍生金融工具会计存在的问题以及如何对其进行完善等几个方面进行论述。 　　关键词:衍生金融工具;衍生金融工具会计 　　中图分类号:F830.42文献标志码:A 文章编号:1002―2589(2009)24―0104―03 　　 　　从上世纪90年代的英国巴林银行的倒闭、日本大和银行、亚洲金融危机,到2004年的中航油的悲剧,衍生金融工具已经在国际金融市场上显示了其“双刃剑”的巨大破坏力。在传统的会计理论和实务中,衍生金融工具不能在表内确认和计量,这就使其成为游离于传统财务报表之外的巨大的潜在风险,它给现代会计理论带来的冲击已是无法回避的了。随着我国经济和金融市场的发展,衍生金融工具交易在企业整个经济活动中所占的比重越来越大,如何对其进行监督和管理,已经成为亟需解决的问题了。2006年财政部发布了有关金融工具确认、计量和列报的具体会计准则,本文将结合新的具体会计准则对衍生金融工具进行分析。 　　 　　一、衍生金融工具会计概述 　　 　　衍生金融工具是一种交易手段,表现为双边合约或交换协议。衍生工具交易所依赖的基础包括利率、汇率、商品或证券价格及指数等等,其价值正是由合约所规定的标的“衍生”而来的。从具体的种类上来说,衍生金融工具包括了远期、期货、期权、互换、金融工具组合、担保合同、保险合同,以及根据气候、地理等变量进行支付的合约等。 　　(一)衍生金融工具的含义 　　美国财务会计准则委员会(FASB)在1998年发布的FAS133《衍生工具和套期保值活动会计》中,将衍生金融工具定义为:“衍生工具,指同时具有如下三个特征的金融工具或其它合约:⑴该合约有一个或多个标的,且有一个或多个名义金额或支付条款,或同时有名义金额和支付条款,这些因素决定了结算金额,并在某些情况下决定是否需要进行结算;⑵该合约不要求初始净投资,或所要求的初始净投资相对于那些与其对市场条件具有类似反应的其它类型的合约要少;⑶该合约的条款要求或允许净额结算;能容易地借助于合同之外的方式进行净额结算;或要求交付一项资产,其使资产的收受者看来,本质上无异于以净额结算。” 　　国际会计准则委员会(IASB)1999年发布的IAS39《金融工具:确认和计量》,将衍生金融工具定义为:“衍生工具,指具有如下特征的金融工具:⑴其价值随特定利率、证券价格、商品价格、外汇汇率、价格或汇率的指数、信用等级和信用指数或类似变量的变化而变化;⑵不要求出示净投资或相对于对市场条件具有类似反应的其它类型的合约所要求的初始净投资较少;⑶在未来日期结算。” 　　我国2006年发布的《企业会计准则第22号――金融工具的确认和计量》第三条中将衍生金融工具定义为:“衍生金融工具,指本准则涉及的、具有以下全部特征的金融工具:⑴其价值随特定利率、金融工具价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的该变量与合同的任一方不存在特定关系;⑵不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资;⑶在未来某一日期结算。衍生金融工具包括金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权,以及具有金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权中一种或多种特征的混合工具。” 　　(二)衍生金融工具的特点 　　目前,在国际金融市场上最为普遍应用的衍生金融工具包括远期合约、金融期货、期权、互换等,这些衍生金融工具具有如下的特点:⑴可以在一定程度上规避风险、分散和转移风险,这是衍生金融工具产生的初衷,也是其存在的根本意义。⑵衍生金融工具本身是由原生性金融工具派生出来的,不能独立存在,因此本身并不具有价值,其价值是从原生性工具的价值中衍生出来的,在相当程度上受制于相应的原生性工具,具有衍生性,这是衍生金通工具最为独到之处,也是其具有避险作用的原因所在。⑶衍生金融工具具有杆杠性,导致了高收益与高风险并存。衍生金融工具是以基础工具的价格为基础交易时不必缴清相当于相关资产的全部价值的资金,只需缴纳一定比例的押金或保证金便可以进行交易,市场参与者只需要动用少量资金即可控制资金量巨大的交易合约。⑷衍生金融工具的构造灵活复杂,可以针对不同的企业和不同的投资目的进行涉及,这也是近年来金融创新层出不穷的原因。⑸衍生金融工具其本身并没有价值,只是代表着权利和义务的一纸契约,具有虚拟性。 　　衍生金融工具正在不断地创新,结构越来越复杂,也使得衍生金融工具越来越偏离其原先用于规避风险的