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解决中小企业融资难财政政策研究 　　摘要：中小企业总体数量多，规模大，对我国经济的发展繁荣有着重要的影响。十八大报告明确要求：提高大中型企业核心竞争力，支持中小企业特别是科技型中小企业的发展。因此，国家和各个省陆续推出促进中小企业发展的新政策，以解决中小企业发展的最大障碍，即融资困难的问题。然而目前辽宁省推出的财政政策方面的举措，并不能完美地解决中小企业的困难，仍然存在一些问题。本文对此进行探讨。 　　关键词：中小企业 融资难 财政政策 　　 一、辽宁省中小企业融资现状 　　 辽宁省中小企业在发展过程中可获得的社会资源和它所发挥的对经济的重要促进作用是不相匹配的。 　　 （一）资本市场融资状况。大型企业在竞争激烈的资本市场中进行融资，面临的困难很多，天生质弱的中小企业更是无能为力。在辽宁的企业中，主板上市的基本都是国有企业和那些经济效益好，前景广阔的少数中小企业。 　　 （二）非正式融资与政府融资状况。我国由于正式金融体系的不完善以及非正式金融具有很强的灵活性，非正式金融在小企业的融资中占有重要的地位。但是非正式融资的融资成本相对更高，因为非正式融资所采取的方式都要求有较高的回报率，如借入民间高利贷。同时，政府为保证国有资产的安全与完整，不愿意将国有资产借给经济基础相对薄弱的中小企业。 　　 （三）金融机构融资状况。对于中小企业来说，由于国家政策的扶持，在银行贷款方面中小企业会取得一些贷款。然而中小企业想与金融机构保持长期的合作以便于借入长期借款很难，主要是由于中小企业没有有价值的抵押物;合适的担保人很难寻求;一些基层银行贷款权限受到限制。因此，站在银行的角度来说，投资中小企业存在高风险和高成本的问题，所以银行借贷才会格外谨慎。 　　 （四）融资渠道单一。 　　 1.国内中小企业融资方式。从全国范围来看，目前具有可行性的融资方式主要有12种：综合授信、买方贷款、信用担保贷款、项目开发贷款、自然人担保贷款、个人委托贷款、异地联合协作贷款、出口创汇贷款、无形资产担保贷款、票据贴现融资、金融租赁、典当融资、海外融资。其中海外融资又包括首次公开发行上市（IPO）、买壳上市、造壳上市、存托凭证上市四种融资方式。 　　 2.辽宁省中小企业融资渠道分析。辽宁省100家中小企业在辽宁省中小企业厅公布的数据显示，辽宁省中小企业的融资渠道主要以银行信贷为主，比例占到70%以上。虽然较多的中小企业愿意和希望采用银行信贷作为主要的融资渠道，但由于中小企业的抵押担保物价值低，信用差，贷款数额也很少。同时，11%和5%的中小企业的第一融资渠道选择为自然人担保贷款和典当融资，说明部分中小企业在银行信贷借款碰壁后，选择了抵押个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等来进行借款的方式。 　　 从表1可以看出，只有87%的中小企业有第二融资渠道，剩余的中小企业面临着在第一渠道融资不畅或出现突发问题时，没有备选方案和无处融资的尴尬局面。准备了备选融资渠道的中小企业也选择了希望通过抵押担保的方式进行融资。 　　 二、辽宁省中小企业融资难的成因 　　 （一）资源与企业布局不匹配。为尽量降低风险，国有商业银行将良好的政策和贷款倾向于大企业，很少有能适应中小企业发展要求的产品和信用评级制度等，使中小企业没有争取贷款的机会。 　　 （二）担保与补偿制度不完善。目前我国现有的信用担保机构都针对大中型企业，主要是为经营状况良好、风险低的企业服务，而缺少专门针对中小企业的信用担保机构，广大中小企业的需求得不到满足;政府出资设立的信用担保机构一般仅在企业建立初期提供一次性的资金支持，不会进行后续的资金补给;民营担保机构不受重视，无法与银行共同承担风险。 　　 （三）信息不对称。中小企业的管理相对松散，缺乏健全的现代企业管理制度。企业的财务管理制度和内部控制制度不健全，信息透明度低，信誉较差。银行以中小企业信誉很难估量和监控资金回流加大了贷款风险为由而不愿意借款或者拖延借款。 　　 三、辽宁省解决中小企业融资难问题的财政政策 　　 针对辽宁省中小企业融资难的现状，政府部门及金融机构已制定了多种措施为中小企业融资提供指导和便利，“融资难”问题在辽宁省初步得到了有效缓解。 　　 （一）创新担保贷款模式。目前，辽宁省中小企业信用担保机构针对中小企业信用担保难的问题，对反担保业务进行了创新，使反担保产品多样化，主要包括企业的股权、经营权、订货合同、商品、商标和专利等。同时，也对抵押品的范围和品种进行了探索，降低了企业风险。在大连市，企业的反担保产品具有地方企业特色，可将海域使用权作为反担保产品。丹东东港地区创新了互保联保的打捆贷款模式，主要针对有效资产较少的小企业贷款问题。辽宁省中小企业厅与国家开发银行辽宁省分行，共同建立了中小企业融资服务平台。这个平台