进口流程中各阶段贸易融资方式和具体做法探究.docVIP

进口流程中各阶段贸易融资方式和具体做法探究 　　[摘要]文章将中小企业进口贸易流程分成三大阶段包括备付阶段、来单阶段以及付款结算阶段，主要分析了在各个阶段选用不同贸易融资方式时企业的具体操作方法以及每种融资方式的利弊。 　　[关键词]开证授信；假远期信用证；信托收据；进口押汇；汇出汇款融资 　　[DOI]1013939/jcnkizgsc201714334 　　1备付阶段 　　11开证授信 　　银行与资信状况良好、有清偿能力、有经常性业务往来的企业对于信用证的开立可以签订授信协议，在授信额度内免除进口商部分甚至全部保证金为其开立进口信用证。进口商不需或少交保证就能获得银行开立的信用证，这样的一种对进口商的融资方式称为开证授信。信用证的开证额度是银行给予客户核定的减免保证金开证的最高限额，只要客户开立的信用证金额不超过这个额度，银行可减免保证金，减轻进口商的资金压力。 　　111企业具体做法 　　第一，进口商向开证行申请授信额度，该项额度实行余额控制，循环使用。进口商在该项额度之内可全部或部分免交开证保证金；若进口商未能事先获得授信额度，可采取单笔授信审核的办法。 　　第二，开证行接受进口商开证申请，依据授信额度（或单笔授信）对外开证。 　　第三，开证行收到出口商提交的信用证项下单据，经审核无误后扣除进口商款项并对外付款，同时归还进口商授信额度。 　　112利弊分析 　　第一，信用证下的融资是商业银行利润比较丰厚、风险较小、周转期短的融资业务。银行利用信用证项下的统一授信向客户提供融资，银行在没有资金占用的情况下，可以赚取可观的手续费。 　　第二，进口企业如果向开证行缴纳全额的保证金办理信用证，就会占用企业的自有资金，从而影响企业的资金的流动性。授信额度的使用就可以让进口商不必缴纳保证金，在商品购买阶段不占用自己的自有资金，也不会生成借款交纳保证金所产生的财务费用，完全可以利用银行的资金获得利润。 　　12假远期信用证 　　当买卖双方达成交易后，进口商收到的是远期汇票，要等汇票到期后才付款给开证行，是一笔远期信用证交易；而受益人出具远期汇票，提交相关单据后就可以即期收汇。假远期信用证实质上是开证行对进口商提供的资金融通。越来越多的国内进口商基于各种原因开始充分利用假远期信用证。 　　121企业具体做法 　　第一，开证前审查。 　　第二，选择付款行并确定融资利率。 　　第三，确定开来的信用证中注明的是假远期信用证以及索汇的方式。 　　第四，到单后处理（主要包括审单、付款行付款、交单索偿）。 　　第五，到期日催促开证申请人偿还资金。 　　122利弊分析 　　第一，扩大贸易机会。若国外出口商（最终供货商）要求开立即期信用证，获得即期付款；国外进口商（最终购买商）要求开立远期信用证，延长付款时间，国内中间商可以通过开立假远期信用证满足三方的结算需求。因此，假远期信用证的使用可以帮助出口商进行转口贸易。 　　第二，充分利用其他企业的授信额度，增加代理进口量。在实务中，有很多企业自有资金不足，又没有足够的授信额度开立信用证，有的企业授信额度较高，无法充分利用，造成闲置浪费。这样，实际进口企业可以委托代理进口企业，占用其多余的授信额度开立信用证。 　　第三，减少资金占用。进口商可以充分利用银行的融资能力和信用证的结算杠杆，帮助企业盘活资金，充分利用贴现市场或国外银行资金解决资金周转不足的困难。 　　第四，增加费用支出。假远期信用证对于出口商来说，实际上属于即期收款，但对进口商来说，需要承担远期汇票的承兑费和贴现费。 　　第五，规避进口外汇的管制。某些国家会限制进口，规定贸易采用远期付汇的方式。若是出口商要求即期付款，双方合同难以成交。假远期信用证可以由出口地银行负责贴现出口商的汇票，既可以即期付款又不占用进口国的外汇，合理地规避了进口外汇的管制。 　　2来单阶段 　　21信托收据 　　信托收据是进口商在付款之前向代收行借取货运单据时开立的以代收行为委托人，以自己为受托人的一种书面信用担保文件，用来表示进口商愿意以代收行受托人的身份为提货、报关、存仓、保险、出售上述货运单据下的货物，货物的所有权及所销售收益均归委托人――代收行所有。进口商出具信托收据的目的是在尚未付款的情况下，向代收行借出货运单据先行提货，这实质上是代收行对进口商的一种融资方式。 　　211企业具体做法 　　第一，融资银行向进口商提供融资（或授信），同时两者之间以信托收据为凭证设立信托。 　　第二，融资银行将持有的货物物权凭证（如海运提单）及其项下货物交由进口公司。 　　第三，进口公司?{借信托收据和物权凭证对该货物进行处置。第四，进口公司将处置该货物取得的对价和部分收益交付给委托人。 　　212利弊分析