人民大学重阳金融研究院执行院长王文贪婪与恐惧是互联网金融最大风险.docVIP

人民大学重阳金融研究院执行院长王文贪婪与恐惧是互联网金融最大风险 　　近年来，中国互联网借贷平台呈爆发式增长。去年，全国已有5000多家P2P平台，网贷累计成交量达2500多亿元，是2013年2.4倍。 　　互联网金融高速发展的同时，国内P2P平台倒闭、跑路、提现困难等问题频发，风险规避成为热门话题。前不久，十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（简称《指导意见》），明确了各监管部门分工，也意味着互联网金融进入更规范发展的时期。 　　6月5日，由荆楚网主办，楚天财富（武汉）金融服务公司承办，支点杂志、武汉金融资产交易所、渤海银行武汉分行协办的“互联网金融与个人投资风险防范”高峰论坛暨楚天财富网上线仪式举行。 　　论坛上，中国人民大学重阳金融研究院执行院长王文，谈起他与2013诺贝尔经济学奖得主罗伯特?席勒的一段对话。 　　王文问道：“2008年金融危机余波一直持续至今，在您看来，金融到底创造了一个好的社会，还是创造了一个坏的社会？” 　　席勒思索一下，回答道：“无论风险有多高，也挡不住人们追求美好生活的愿望和冲动。” 　　“互联网金融时代，人们容易忽略风险，风险不可怕，但在风险中时而恐惧、时而贪婪，反而成了我们目前最大的风险。”王文如是说。 　　互联网金融3.0：线上和线下的结合 　　《支点》：很多人都把去年称为“互联网金融元年”，把今年称为“互联网金融监管元年”。您是否认可这种观点？ 　　王文：这种说法并不符合互联网与金融互动交融的真实历史。严格意义上的互联网金融，从上世纪60年代就已开始，并伴随信息技术发展经历了三个不同时期。 　　互联网金融1.0时代，持续了漫长的50多年。当信息技术从1K半导体，到8080微处理器，再到386处理器、奔腾系、万维网，互联网金融也有着从银行电算化、自助银行、银行网银、网上银行崛起到其他金融电子化的嬗变。 　　不过，互联网金融1.0，仅实现了金融特质（诸如汇款、支付、清算、交易、记账）在互联网层面的物理平移。金融交易贷融双方只是在交易手段上变得更便捷，并不存在贷融双方交互性。 　　2.0时代则发生了贷融双方的“交互革命”，产生了阿里金融、电商、P2P理财、电子商务等各类金融形式，个体在金融交易中的权重逐渐增加。 　　这种“个体崛起”与人类社会发展进程相似：像斯诺登向超级大国发动“一个人的战争”一样，金融行业一度也产生“马云一个人的战争”，对抗整个传统金融业。 　　不过，随着多家P2P公司破产跑路，各类互联网金融违法案件不断出现，监管呼声与实际动作一个接着一个，阿里金融系、P2P模式增长势头也明显变慢。 　　所以，与其说当前是互联网金融监管元年，不如说是“传统金融”与“新金融”的新博弈。监管尺度、条款、频率取决于两者博弈及事态发展。 　　如今，这种博弈还未结束，互联网金融新探索却已开始。O2O是这种新探索的代表――这种运作模式本质是线上和线下的结合，即在网上寻找消费者，将他们带到现实的购买与交易中，我把这种探索称为“互联网金融3.0时代”。 　　不过，我认为互联网金融很多本质没有变化，不是互联网金融改变了金融，而是金融吸纳了互联网，依靠互联网技术去更好地为客户服务。 　　《支点》：三个阶段中，金融机构与财富拥有者关系发生着怎样的变化？ 　　王文：从服务主体角度看，互联网金融1.0时代，金融机构占主导地位；互联网金融2.0时代，财富拥有个体占主导地位；3.0时代则是两者的妥协与协商，寻求某种更加舒适的互动。 　　我认为，未来大趋势是机构和财富拥有者黏稠度会更高，机构力量更多的是与个人财富之间的融合。 　　别阻碍趋零成本交易 　　《支点》：那么，金融体系是否会出现机构越来越强、个人越来越弱的趋势？ 　　王文：我觉得这个观点太过极端，我认为未来社会将呈现多元化趋向。 　　当然，在某个领域，机构可能会比个人更重要，个人会融入到机构中，但另一方面，未来会呈现传统机构权力终结的现象。 　　譬如，微信作为一个手机APP，就能极大冲击电信行业业务，并成为互联网金融服务的优质“入口”。 　　《支点》：未来是否会有这种场景：将终端“打印”在人皮肤上，或将电极连在人体表，将芯片植入人的身体，继而从互联网金融进入生物质金融阶段？ 　　王文：这是未来发展趋势，但我觉得这只限定于某个层面。 　　从个体、微观角度来讲，这种现象实际上存在：如将芯片打到个体中去，人变成了机器人，人的存在变得异化、物化。 　　但从全球或宏观层面的角度来讲，我更倾向于呈现多元化趋势，如30年后，有的人可能机器化，有的人可能丢掉手机、电脑，回归原始社会。 　　所以，未来趋势会呈现所谓的前工业时代、后工业时代以及机器社会，整个全球会呈现多层次性发展，这种相差是整个世界多元