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中国国有商业银行和股份制商业银行资本充足率现状研究 　　一、引言 　　资本充足率是银行资本金与加权风险资产的比率，是衡量银行经营安全性和稳健性的重要指标，是维持银行稳健发展的重要保障。随着改革开放和国家对中国商业银行的股份制改革，中国的商业银行资本充足率水平得到大幅度提升。我国自2004年3月开始执行《商业银行资本充足率管理办法》，以适应2007年资本充足率达标的要求。但随着商业银行资本规模不断扩大，金融风险也随之增大，为抵御风险而设的资本金却没有明显的同步增加，资本现状与业务发展呈明显的背离状况，资本充足率不足并且结构不合理。 　　《我国商业银行资本充足率问题的研究》（资本市场2010.2下）一文分析了我国商业银行资本充足率的现状并指出了需要提高资本充足率的原因。《浅析我国中小商业银行资本充足率现状及其原因》（财经视点2009.9）一文针对我国股份制商业银行的现状进行了分析并总结了资本充足率偏低的原因。由相关数据和论文分析，观察到当前我国国有商业银行的资本充足率普遍高于股份制商业银行，但是仔细研究资本充足率指标背后的真实问题，两者在资本金量和结构以及来源上都存在一些问题。针对不同性质的银行，这些问题又各有其不同的表现。本文选取国有商业银行和股份制商业银行中各一家分别作为代表，具体分析它们近年来资本充足率的数据和资本充足率计算中所涉及的各类资本组成的变化，结合我国和国际上的标准，通过参考文献、比较分析、个案研究、图表分析探索其中的问题，并对存在的问题提出发展建议。 　　二、理论 　　（一）资本充足率概念 　　资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。其反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益，保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。资本充足率的充足性包含两方面的含义：一是自有资本能够抵御其涉险资产的风险，即当这些涉险资产的风险变为现实时，自有资本足以弥补由此产生的损失；二是对于自有资本的要求应当适度，如果过高会影响金融机构的业务开展及其资产的扩张。 　　《巴塞尔协议》规定，资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量。 商业银行资本充足率=（资本-资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）。其中，资本包括核心资本和附属资本，核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括重估储备、一般储备、优先股、可转换债券和长期次级债务。在计算资本总额时，应以商业银行的核心资本加附属资本再扣除以下部分：商誉；商业银行对未并表金融机构的资本投资；商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。自2013年1月1日中国银监会开始施行《商业银行资本管理办法（试行）》，除核心一级资本充足率（即巴塞尔协议Ⅲ中的普通股权益资本）要求为5%，高于巴塞尔协议Ⅲ0.5%，其余各项与巴塞尔协议Ⅲ保持一致。 　　三、工商银行和中信银行资本充足率现状比较 　　中国工商银行作为中国资产规模最大的商业银行，自2005年股改以来资本充足率一直保持在监管水平以上，但在2008年资本充足率有所下降，之后又缓慢上升。中信集团公司在2005年底以发行企业债券形式提高中信银行的资本金，使资本充足率达到8.18%，达到8%的监管要求。中信银行于2007年在上海、香港两地同日上市。此次融资上市使中信银行的资本容量大增，特别就银行的资本充足指标来看，核心资本量上升，但2007年8月-2009年底受金融危机影响资本充足率有所下降。2011年成功实现配股融资260亿元之后，资本净额显著上升，即表现在公式的分子项的核心资本的数值增大，而分母项中贷款额仍按原先比例上升，两项指标的变化最终导致中信银行资本充足率处于上升变化。根据对中信银行和工商银行资本充足率变化的初步分析，我们发现两者在变化趋势和变化程度上也有不小的差异。对于两个银行的资本充足指标，可从以下几个方面进行对比分析： 　　（一）资本总量 　　如图1所示，历年来工商银行资本净额和核心资本净额远高于中信银行，并且差距有扩大趋势，其原因可能有以下两点： 　　从银行业政策环境来看，银行在行业中的竞争地位与信誉影响着资本金的需要量。工商银行等资产规模大的银行在竞争中占有利地位，在同业、公众、监管部门当中有较好的信誉，因而能获得充足的资金来源。 　　从银行内部资本管理来看，工商银行自2005年开始应用经济资本管理工具，包括计量、配置和评价3个主要环节，经济资本指标包括经济资本占用（EC）、经济资本回报率（RAROC）、经济增加值（EVA）等三类指标，应用领域包括信贷资源配置、经营计划、费用分配