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中小企业融资困境和解决途径分析 　　【摘要】 中小企业的融资困难问题，严重制约了中小企业的发展步伐，对我国整个国民经济的发展产生了不利影响，应认真探究中小企业当前融资困境，并采取有效的措施予以解决，以保证我国经济的健康发展。本文即在分析当前中小企业融资困境的基础上，对中小企业如何有效地融集资金以保证自身的正常运转，全方位地提出了一些建议。 　　【关键词】 中小企业 融资困境 融资渠道 信用担保制度 　　一、中小企业面临的融资困境 　　当前中小企业在融资问题上还存在重重困境，既有自身实力上存在的问题，也有对外融资渠道不畅通的问题。 　　1、自身实力较差、自有资金有限致使资金周转不畅 　　由于我国大多数中小企业都是靠自身的资金积累以及家族筹集资金等资金投入方式起家，因而底子较薄弱，整体实力较差，在资金周转上很容易面临风险。同时，由于中小企业一般规模较小，产品质量有时难以保证，在当今激烈的市场竞争环境下，无法很好地保证企业的经济效益，因而在资金回收上面临较大风险，一旦企业运作不畅，后续发展的资金就无法到位，企业的继续发展就很困难。自有资金有限，还往往使中小企业在融资上形成一种恶性循环，使中小企业发展的资金难以保证。 　　2、融资渠道狭窄，对外融资渠道不畅通 　　中小企业由于在发展中相比于大型企业存在更大风险，使得社会长期以来对中小企业形成一种不信任观念，在短时间内较难改变，中小企业对外融资时，往往面临很多困难。 　　（1）通过银行难以融资。目前国内银行，无论是国有商业银行还是股份制银行，对中国小企业的贷款都持有一种慎重的态度，而中小规模的银行又相对比较困乏，致使中小企业依靠银行融资较难保证资金的及时到位。一是通过国有商业银行融资难。尽管央行制定相关政策鼓励国有商业银行对中小企业积极发放借款，但由于商业银行出于自身效益和风险因素考虑，一般习惯将资金贷给国有大型企业，而对中小企业的贷款设立了繁琐的手续，致使中小企业因无法保证各项手续的完成，或者由于手续繁锁拖延时间过长，而不能及时从银行贷到需要的资金。另外，由于国有商业银行在内部推行贷款责任终身制，将贷款责任落实到信贷员个人，致使信贷员因惧怕承担较大风险，而在对中小企业发放贷款时倍加谨慎，且一般不会轻易对中小企业放贷。还有，国有商业银行进行系统内资金的统一管理，这样一来，使得县级银行并无信贷决策权，而只能办理日常业务，这就对很多中小企业通过商业银行融资又增加了程序和难度。二是股份制银行力量有限。尽管民生银行最初成立的目的就是为中小企业的资金周转提供服务，但由于其自身的实力在金融机构中尚不强大，因而其接收的资金数额也相对有限，相比于数量众多的中小企业，以及所需求的巨大的资金数额，民生银行仅靠自身的实力显然还是不能及时满足中小企业的资金需求。另外，由于民生银行也要考虑自身的经济效益，因而，在对中小企业发放贷款时，在近些年也比较谨慎，这也对中小企业的融资产生了一定限制。三是中小银行数量过少。目前，虽然出现了一些地方性的中小银行，对中小企业的融资起到了一定帮助，但同样由于中小银行的自身实力，以及自身对风险因素的考虑，还不能对解决中小企业的融资困境起到实质性的作用。 　　（2）对民间资本的直接融资力度不够。鉴于当前通过银行等渠道较难融资的状况，中小企业应积极寻找其他途径解决资金难问题。民间有大量闲置资金，如果能有效利用，将可以为中小企业的发展起到很好的帮助。但目前多数中小企业由于自身对融资渠道的认识和开掘能力有限，严重束缚了他们的融资眼光。很多中小企业出现固步自封的现象，即使已经出现资金断链，也不能突破自我，多方寻求有效的融资途径。尤其是因国内在民间融资问题上，曾出现一些不合融资规范而导致犯罪的案件，更使得部分中小企业畏手畏脚，不敢将眼光瞄向民间闲散资金，并通过直接融资的有效途径，及时为企业的再续发展提供资金保证。 　　（3）对国外资金的利用能力有限。随着经济的全球化发展，国际上出现了很多可以使用的闲置资金，中小企业由于受传统观念影响，在进行融资时，往往比较保守，对于国际资本的利用往往很谨慎。实际上，中小企业当放远眼光，看清利用国际资本相比于通过国内银行借贷更有优势这一特点。由于国际资本放贷的准入门槛相比于国内银行要低，且手续也相对简单，没有国内银行复杂的审批流程，在风险性上也相对较低，因而中小企业应充分利用国际资本，以有效解决自身面临的融资困境。 　　3、中小企业的信用担保制度尚不完善 　　随着经济发展和金融机构改革的深化，金融机构对投资风险的控制力度逐渐加强，对中小企业贷款的信用担保要求力度加大。但由于针对中小企业的服务机构不健全，又缺乏基层政策性保障，目前中小企业获得担保的比率还比较低，据统计，全国所有中小企业中，有60%以上未能获得信用担保，信用担保力度的缺失，使得中小企业面临更大的融