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3-3外汇风险跟防范措施
三节 外汇风险及防范措施
一、外汇风险的含义
广义
狭义
二、外汇风险种类
1．外汇交易风险 （实例）
2 ．外汇会计风险 （实例）
3、经济风险（实例）
4 、银行的外汇头寸
三节 外汇风险及防范措施
超买 多 超卖 缺 平头
三、外汇风险管理
1．汇率预测
2 ．风险防范措施
（1）合理选择交易中得计价货币
（2 ）LEADS AND LAGS
（3 ）利用外汇交易保值
（4 ）参加外汇保险
习 题
1、 远期套算汇率的计算
即期汇率 USD/DEM= 1.6210/20
3个月掉期率 176/ 178
即期汇率 USD/JPY= 108.70/80
3个月掉期率 10/88
设DEM为单位货币，计算DEM/JPY3个月的远
期
汇率。
习 题
2 、远期套算汇率的计算
即期汇率 USD/JPY= 107.50/60
3个月的掉期率 10/88
即期汇率 GBP/USD= 1.5460/70
3个月的掉期率 161/ 158
设GBP 为单位货币, 计算GBP/JPY3 个月的远期汇
率。
习 题
3、1998年10月中旬外汇市场的行情为：
即期汇率 GBP 1/USD= 1.67
3个月远期贴水 16
美国出口商签订向英国出口62500英镑仪器的协议，预
计3个月后才收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。
假若美出口商预测3 个月后GBP/USD 即期汇率将贬值到
GBP/USD 1.6600。不考虑买卖价差等交易费用，那么：
1）若美出口商现在就可收到62500英镑,可获得多少美元？
2 ）若美出口商现在收不到英镑，也不采取避免汇率变动
的
保值措施，而是延后3个月 收到62500英镑，预计到时
习 题
4 、假设
加拿大：
SPOT USD/CAD 1.1320/30
新加坡：
SPOT USD/CAD 1.1332/40
试问：应如何进行两地套汇？
习 题
5、假设
纽约市场：
SPOT USD/FFR 7.080/ 15
巴黎市场：
SPOT GBP/FFR
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