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金融科技发展和风险防范研究 　　摘 要：伴随着大数据、云计算、区块链、人工智能等的快速发展，金融科技作为技术与金融深度融合的新模式新业态，在全球范围内方兴未艾。然而，其在技术、法规、监管等方面隐含的风险也不容忽视。国际上针对金融科技监管出台了一系列法规，并采用监管沙箱对金融科技创新进行监管。我国应从强化金融科技基础设施安全、健全法律体系、完善监管框架、加强行业自律等层面加强金融科技风险防范。 　　关键词：金融科技；互联网金融；金融风险；国际经验；风险防范 　　中图分类号：F830.49 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2018）03-0081-04 　　DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.03.013 　　近年来，金融科技因其具有轻资产、高创新、上规模、易合规等优势，在全球范围内蓬勃发展，各行各业都在关注并寻找发展契机。金融科技对包含互联网在内的新兴科技要求更高、应用更为彻底，影响也更为深刻而广泛，是在互联网金融基础上的进一步拓展和深化，可以说金融科技正从推进金融发展的渠道演变成金融发展的核心部分。然而，它带来的风险隐患也不容忽视，金融科技不仅具有科技性风险还具有金融性风险，甚至还可能强化金融风险。 　　全国第五次金融工作会议的一个重要内容就是强化金融监管，提高防范化解金融风险的能力，并设立了国务院金融稳定发展委员会（简称金稳会），统筹协调金融监管事宜。2017年10月份，周小川在华盛顿出席国际货币基金组织暨世界银行年会期间表示，金稳会将重点关注四方面问题，其中之一就是互联网金融。他认为部分科技公司没有任何牌照却提供信贷和支付服务、出售保险产品，可能会带来竞争问题和金融稳定风险。基于此，“合规”将成为未来金融科技发展的主旋律，金融科技理应成为加强监管的重要对象之一。 　　一、金融科技的含义与发展现状 　　实践中，不同背景下金融科技的具体含义存在差异。2015年，安永金融透视刊文，将金融科技分为四大类：储蓄及投资、货币转账及付款、借贷以及保险。结合金融稳定理事会（FSB）的解释，按目前惯用的理解，本文认为金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，全面应用于借贷融资、支付清算、零售银行、交易结算等金融领域，从而创造出的新模式新业态。从理论上分析，金融科技促使金融生态产生演变最根本的驱动力是解决交易成本和信息不对称的问题。技术进步极大地改善了交易双方的信息不对称，使金融需求者能够较为便利地获得更多融资，从而提高金融市场的流动性。同时，技术创新还大幅降低了交易成本，使得新的金融服务层出不穷，不断扩展市场容量，增强金融活力，进而提升系统的效率。 　　通过金融科技渠道的交易融?Y量连续多年保持高速增长态势，据智研咨询发布的《2017―2022年中国科技金融服务市场现状分析及未来发展趋势报告》显示，2010年全球通过金融科技的融资金额（交易金额）为5.42亿美元，交易笔数为107笔；至2015年，全球金融科技融资金额达到76亿美元，交易笔数达到395笔，分别增长13倍和2.69倍。另据毕马威发布的2015年全球金融科技投资报告（The Pulse of Fintech 2015）显示，2015年全球金融科技领域吸收资金191亿美元，达成交易1162笔，分别比2011年增长了8倍和1.5倍；2016年全球对风险资本支持的金融科技公司投资活动下降14.3%，至1076宗。其中，中国金融科技快速崛起并高速发展，日益成为全球金融科技产业的引领者，虽然风险资本支持的中国金融科技公司投资活动从2015年的40起下降至2016年的25起，但交易金额却上涨了42.5%，达67亿美元，创历史新高。在中国金融科技领域，电子支付与互联网信贷发展尤为迅速。据不完全统计，当前，中国电子支付规模已占全球总规模的近一半，远远领先于其他国家；金融科技信贷领域，中国市场规模占全球市场规模的75%。数据显示，2015年金融科技信贷市场规模最大的是中国，达到997亿美元，其次依次是美国和英国，规模分别为343亿美元和41亿美元。 　　依托科技的进步和网络的普及，中国的金融科技不仅局限于电子支付、互联网信贷等形式，金融科技的服务范围和形式进一步拓展并带来新的发展趋势：传统金融机构积极拥抱金融科技并日益融合发展。传统金融机构面临新兴互联网企业跨界开展业务和自身转型升级的压力，深入推进金融科技发展战略，调整组织架构，在互联网消费金融、移动支付、互联网保险、直销银行、智能客服、智能网点等领域实现重点突破。比如，工商银行已经创建了互联网金融、大数据、人工智能、云计算、区块链、生物技术等创新实验室，打造e―ICBC互联网金融品牌。兴业银行、光大银行、平安集团等也专门成立了金融科技子公司。一些股份制商