中国中小企业发展战略的研究院特聘院长陈乃醒融资应为促进中小企业转型升级服务.docVIP

中国中小企业发展战略的研究院特聘院长陈乃醒融资应为促进中小企业转型升级服务 　　编者按： 　　7月5日，国务院办公厅下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（“金融国十条”），其中明确指出要“整合金融资源支持小微企业发展”。15日，国务院副总理马凯出席全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议并作重要讲话。中小微企业融资问题受到空前关注。 　　在此背景下，本刊策划“中小企业融资专辑”，特邀著名中小企业研究专家、金融机构及高校学者，针对中小企业融资的真实需求状况、中小企业融资难问题的症结和解决途径，以及债券市场如何服务于中小企业等问题，进行了深入分析，供读者参考。 　　《债券》：近年来中小企业融资问题倍受政府部门关注。6月19日，国务院常务会议明确提出，加大对小微企业等薄弱环节的信贷倾斜，并明确要求相关贷款增速不低于各项贷款平均增速、贷款增量不低于上年同期水平。为什么中小企业融资问题会如此受到重视？ 　　陈乃醒：这要从我国中小企业在经济发展中起到的重要作用来认识。 　　从静态数字来看，目前中小企业数量占全国企业总数的99%以上；中小企业所吸纳的就业人口占总就业人数的75%以上，占新增劳动力的80%；中小企业所缴纳的税收占全国一半以上；中小企业的出口交货值占全国总数的60%以上。不难看出，我国中小企业的发展总体比较成功，中小企业不仅在解决社会就业问题上发挥着不可替代的作用，而且以其富有生机的创新活动，为经济增长提供了重要动力。 　　从动态发展来看，改革开放以来，由于中小企业拉动了大量就业，为社会创造了大量财富，也大大提升了人民物质文化生活水平。在劳动力资源得到充分利用的同时，我国也实现了非常重要的一件事――脱贫。对此，中小企业发挥了巨大作用。近年来，我们看到社会上出现了“招工难”的现象，这是一个问题，但同时也表明了中国经济规模已经与人口规模相匹配，也就是我国的经济规模已经发展到容得下七八亿劳动力的水平，这是非常伟大的成就。 　　同时，中小企业为中国经济的稳定发展也发挥了重要作用。2008年，全球出现了由美国次贷危机引发的金融危机、经济危机，我国能实现率先复苏，中小企业功不可没。当时由于欧美国家普遍不景气，我国钢铁、基建等行业出口受到严重影响。但中小企业的出口产品是以日常生活用品为主，受到的波动较小。同时一批中小企业发挥“船小好调头”的优势，迅速实现了产品结构调整。所以，当年最先恢复的是中小企业，中小企业为稳定出口贸易发挥了重要作用，也带动了我国经济的整体复苏。 　　《债券》：由此看来，为中小企业提供融资服务是金融服务实体经济的重要一环。不过在现实中，我们经常看到对中小企业的融资受到很多掣肘。比如近期银行体系出现了一定的流动性紧张，我们观察到部分银行首先就收缩了对中小企业的贷款。您对于当前我国中小企业的融资环境是如何评价的？ 　　陈乃醒：近几年，国家正加大支持中小企业的力度，从国务院到人民银行、银监会等部门都力推小微企业金融服务、为中小企业提供融资支持，对诸多中小企业的发展起到了重要作用。但中小企业融资难、融资贵的现象依然普遍存在。据我个人的调研，目前国内大中型企业的融资成本一般在年利率7%-8%，但中小企业的融资成本则高达年利率10%-12%。同时，中小企业以往存在的信息不对称、缺乏信任机制、抵押物缺失等问题都还没解决，目前实际贷款量和企业需求之间存在比较大的差距。 　　《债券》：您认为出现这种融资难、融资贵问题的原因何在？有哪些措施可以促进这种现象的改变？ 　　陈乃醒：中小企业融资难的现实与中国银行的规模布局有关，大银行太多，小银行太少。我们过去讲，大人和大人玩，小孩和小孩玩，道理很简单。按照商业银行市场细分的原则，中小企业的金融服务应该由中小银行承担，而我国现阶段中小银行还是很少。从总量上看，截至去年底，我国香港特区仅持牌银行数量就有155家，此外还有一些有限制牌照银行和存款公司。而内地银行总数量不过几百家。要改善中小企业融资环境，就要大力发展小银行，各个市都应该有自己的银行，乃至县级银行、村镇银行。 　　在金融机构小型化、多元化方面，获得诺贝尔奖的孟加拉教授尤努斯是全世界的一个榜样。起初是外国资助了他一笔钱，用于支持乡村发展，于是他干脆创办了一家乡村银行，并创造性地让贷款人返回部分资金作为投资、成为银行的股东，实现了可持续发展。这也说明孟加拉的金融机制很灵活，才能真正出现“穷人的银行”。 　　除了发展中小银行，我国还应该加大发展直接融资，通过股票市场、债券市场等，为中小企业融资服务。 　　同时，目前民间借贷对于中小企业融资实际也是有作用的，但是借贷利息很高，蕴含极大风险，亟需规范。 　　当然，除了金融领域之外，还应加大政府财政投入。从政府层面来说，我国《中小企业促进法》里也强调了资