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公司治理对会计信息质量之影响研究综述 　　[摘要]公司治理是会计信息系统运行的环境，对会计信息质量具有显著影响。完善的公司治理将约束管理当局的会计行为，从而提高会计信息质量。这已经为大量实证研究所支持。但是，在我国，关于公司治理与会计信息质量关系的研究尚不充分，有关结论也很不一致。 　　[关键词]公司治理；会计信息；文献综述 　　[中图分类号] F233［文献标识码］ Ａ 　　[文章编号] 1673-0461(2008)07-0084-10 　　※基金项目：国家社会科学基金《公司治理全球趋同研究》（06BJY058） 的阶段性成果。 　　 　　1990年代以来，公司治理成为经济、法律、管理等诸多领域共同关心的热点问题。公司治理是会计信息系统的重要环境因素，公司治理的好坏，将会对会计信息质量产生影响，因此，公司治理问题也引起了会计学者的普遍关注。从国外来看，众多会计学者致力于公司治理与会计信息之间关系的研究，无论是理论分析还是实证检验的成果都相当丰富。近年来，我国学者也开始注意到这一问题，并展开了相关研究。本文拟对国内外公司治理与会计信息关系的相关文献进行回顾和评价，以期从中归纳出一些结论和规律，为完善我国公司治理、提高会计信息质量提供借鉴，同时也为相关研究提供借鉴。① 　　 　　一、公司治理对会计信息系统的影响 　　 　　会计作为一个信息系统，势必要受其所处环境的影响。一方面，公司治理是会计环境的重要组成，构成了会计信息系统的微观内环境。会计系统的运行离不开其所处的环境，而会计信息从业务发生、数据收集、信息处理、输出报表、审计、对外披露这一系列的环节，将涉及到管理层、审计师、董事会及审计委员会、监事会、投资者等多个主体，因而不可避免会受到这些主体的影响。作为企业内部管理机构的会计部门也要受到上述主体的影响和制约。而公司治理的一个核心内容就是股东、董事会、管理层之间权责的划分与制衡。在不同的公司治理之下，股东、董事会、管理层之间的关系就不同，这一差异，将会对会计信息系统及其输出的会计信息产生影响。另一方面，会计信息是有关主体进行公司治理的重要依据。所谓公司治理，是公司资财的提供者（包括股东和债权人）保证他们能够获取投资回报的方式[1]。处于公司外部的投资者等主体进行公司治理，主要依靠管理层提供的信息，因此，会计系统是公司治理所需的信息的重要来源。正如Whittington(1993)指出，财务报告是公司治理机制有效运行必需的重要因素，没有良好的财务会计信息，资财提供者就不能有效地监督董事的行为，没有良好的管理会计信息，董事就不能有效地行使监督和决策职能。[2]在此情况下，为了降低信息不对称，保护自身的合法利益，投资者等主体会对会计信息的提供和质量保证做出相关的制度安排，以提高管理层提供的信息的可靠性，从而形成相关的治理制度，如独立审计、审计委员会等。而管理层也会接受这样的监督约束机制[3]。因此，会计信息是实现公司治理目标的重要工具，而为了实现公司治理目标，有关主体又会加强对会计系统的治理。Sloan（2001）指出，财务会计信息本身是公司治理过程的产物，一系列公司治理机制旨在用以确保管理当局提供的信息没有过度发生损失。[4]由此可见，公司治理对会计具有深远影响。 　　公司治理对会计的影响具体表现在：（1）公司治理将影响会计信息的质量，包括会计信息的可靠性、有用性（价值相关性）、会计信息披露的种类和详细程度、及时性等。作为一个经济理性人，管理当局将在减少披露的收益和成本（较低的股票价格、更高的接管威胁）之间进行权衡，从而选择披露的质量以使其所承受的成本最小化。诸如非执行董事和审计委员会、董事会主席与CEO两职分离等内部控制机制，加强了对管理当局会计行为的监督，将提高管理当局进行虚假陈述的成本、减少隐藏信息所能获取的收益，从而提高信息披露的质量 [5]。（2）公司治理将会影响会计系统的其他环境因素，例如，公司治理将会对注册会计师审计产生影响，而审计是会计信息质量的重要保障机制，因此，公司治理将通过影响审计质量进而间接影响会计信息质量。（3）从宏观角度来说，在不同公司治理模式下，会计核算的目标、内容和重点不同，对会计信息质量的要求也不同。正如Sunder（1997）指出，会计因组织和其所服务的契约组合的规模和形式而异。[6] 　　 　　二、公司治理机制的构成要素与特征 　　 　　Jensen(1993)将公司治理分为四种控制力量：资本市场（包括代理权竞争、敌意接管、杠杆收购、股票回购等）；法律、政治和管制制度；产品和要素市场；以董事会为首的内部控制制度。前三个是外部治理机制，后一个是内部治理机制。[7]从相关文献来看，在研究公司治理与会计信息之间关系时，学者们主要集中于考察以下治理机制： 　　（一