企业集团财务公司资金集中管理问题的研究.doc

企业集团财务公司资金集中管理问题的研究 　　摘 要：由于经济全球化、竞争不断国际化，企业集团成为世界各国参与国际竞争最主要的一股力量。因此，企业如何加强集团管理，不仅关系着其自身的发展，还关系着全球的经济发展。而企业在集团管理中，资金是支撑其运作的血液，贯穿于企业生产经营的各个环节，因此企业集团财务管理中，资金管理是其重中之重。本文从财务公司出发，首先分析了财务公司资金集中管理中存在的问题，再针对这些问题分析其产生的原因，最后提出了加强财务公司资金集中化管理的对策和建议。 　　关键词：企业；财务公司；资金集中；管理 　　一、财务公司资金集中管理中存在的问题 　　首先，我国财务公司的发展历程相对较短，再者在发展过程中受到各方面因素的阻碍和限制，使得财务公司资金集中管理中出现诸多问题，其中具体问题表现在缺乏专业资金管理人才、资金管理系统尚不完善、资金手段比较单一，资金的归集度有限等几大方面。 　　1.专业人才缺乏 　　企业的发展，需要得到人才的支撑，特别是财务公司。财务公司无论是从其自身发展或是考虑到国家各项监管的制度等方面来说，对所需工作人员素质要求都是很高的。但是由于财务公司是依附于企业集团的，因此大部分的人才都是来自于企业集团的内部。内部之间的调换其实存在在很多的问题，大部分来自企业集团内部的员工对于企业集团自身的一些业务十分熟悉，也十分专业。但是却对企业集团资金管理的理解仅仅局限于财务工作，往往缺乏对金融知识的理解。更加没有防范于风险的意识。正是因为理解与意识的出入，导致这一部分人对财务公司资金管理业务的把控并不是很准确，进而影响了财务公司资金集中管理出现各式各样的问题。因此专业人才的缺乏是导致财公司资金集中管理产生问题的一项重要因素。 　　2.资金管理系统尚不完善 　　目前，财务公司资金管理系统和信息系统尚不完善，由于资金信息传递的渠道并不通畅，并且公司的财务数据、资金的结算等信息不能有效的集中起来，导致企业资金管理决策者不能够及时、准确的掌握资金信息，并且不能快速的进行资金风险的评估，也不能及时的做出汇率风险控制。因此，财务公司首要任务便是尽快获得全国的银行系统的联行号，财务公司的结算业务便可以不再依托于银行，而是直接参与同城结算和联行清算。 　　3.资金管理手段较单一 　　目前，很多企业集团在资金管理方面都存在着较多的问题，最根本的问题在财物公司的管理方法和管理手段单一。其中有一部分企业集团新设的财物公司，对资金的管理基本处于处理水平，由于其并没有投资类业务的资质，在管理资金时过于谨慎，而企业集团的资金的运作基本是存放银行同业。 　　二、财务公司资金集中管理问题原因分析 　　1.国家金融政策的影响与限制 　　（1）为了保证上市公司的独立性，其与关联人的财务公司存贷款必须进行关联交易的披露，而证监会关于上市公司与其相关联的财务公司进行交易曾出具过窗口指导意见。比如，其可以规定上司公司在于其财务公司进行存贷款、委托理财或是资金结算等一系列的业务时，应当遵守自愿的原则，不得由实际控制人或是控股的股东等对以上业务做统一的要求，只有这样才能保证企业集团财务的独立性。又比如在国家出台的有项规定明确指出：筹募的资金不能存放于财务公司。在上面提到的两个例子中可以很明显的得出一个结论，那便是上市公司在财务公司的存款，受到国家金融政策影响较多，因此大量的资金实上游离在企业集团可以把控的范围之内，存在较大的资金风险。 　　（2）由于财务公司没能获得联行清算行号，因此结算业务职能依托于银行。一般情况下，成员单位通过商业银行来进行外部结算业务，其过程方便、快速。但是如果其通过财务公司来进行外部业务结算，则是需要财务公司和银行两个环节才能进行结算，相较于前者，后者的结算效率较差，并且会影响资金收付的及时性。因此，长期以来，财务公司的外部结算瓶颈一直无法突破。 　　2.易受所属企业集团的干预 　　财务公司的资金来源及发展和集团的发展有着密不可分的关系，因此财务公司对企业集团有着很大的依赖性，而财务公司的资金管理也同时受着企业集团的监控和干预，因此财务公司特别容易受到所属企业集团的干预，而不能独立的进行资金的管理。 　　3.资金管理创新水平有限 　　在2004年发表的《企业集团财务公司管理办法》这项文件中，明确指出了财务公司可以开展更多业务资金，但是由于财务公司缺乏专业的金融人才，其现代金融意识和探索、创新的仪式比较薄弱，研发新产品的力量明显比较落后。因为上述原因，直接制约了财务公司资金管理创新水平的发挥，最后导致财务公司管理效果受到很大影响。 　　三、加强财务公司资金集中化管理的对策和建议 　　1.重视财务公司人才队伍的建设 　　由于财务公司内部工作人员，大部分是来自于企业集团的内部。大部分员工对于企业