房地产信贷风险对我国银行体系脆弱性的影响研究国民经济学专业论文.docxVIP

目录 HYPERLINK \l _bookmark0 4.2 实证检验过程......................................................................................................... 29 HYPERLINK \l _bookmark1 4.3 实证结果分析......................................................................................................... 33 HYPERLINK \l _bookmark2 4.4 本章小结.................................................................................................................. 35 HYPERLINK \l _bookmark3 5 结论与对策建议 ....................................... 36 HYPERLINK \l _bookmark4 参考文献 ................................................ 40 HYPERLINK \l _bookmark5 致谢 .................................................... 42 1 绪论 1.1 研究背景及意义 本文是基于 2007 年美国的次贷危机而立意研究的。这场由次级按揭贷款引 起的危机不仅使美国本土经济遭受重创，还逐渐通过金融和贸易渠道对世界主 要金融机构、全球金融市场（如欧盟、日本）及各国实体经济造成了巨大冲击。 总结该场严重的金融危机来看，其主要原因有：（1）美国房地产泡沫的破灭；（2） 金融监管的缺失和风险管理的削弱；（3）衍生产品的过滥开发。总之，这场由 于美国房地产问题而引起美国乃至全球经济增长遭受重创的金融危机，从金融 领域渗透到实体经济领域，从美国本土蔓延至全球，就像是多米诺骨牌效应一 般，一石激起了千层浪。 纵观我国房地产业的基本情况，既存在着与美国房地产业相同的特点，也 存在着其特殊独有的问题。首先，与危机爆发前的美国房地产市场的相同点有： 我国房地产行业存在过热投资和泡沫现象。房价快速上涨、利率和存款准备金 率不断上升，通货膨胀日趋严重，流动性过剩等问题。如果通货膨胀继续加剧， 货币政策不断紧缩等，贷款人偿还贷款的难度会不断增加，贷款人对未来的现 金收支计划变得更加模糊盲目，因此，贷款人能及时完整偿还贷款的风险正在 慢慢的积累。其次，我国房地产业投资资金结构分布具有行业信贷集中的弊端。 我国银行金融机构中约 20%的信贷资金发放都投向了房地产行业，这个比重仅次 于银行对制造业的信贷投放。并且，我国房地产开发企业资产负债率高达 70% 以上，严重依赖于我国银行信贷资金的支持。此外，在我国，住房按揭贷款一 直是银行青睐的“优质资产”，殊不知，这种表面看起来光鲜亮丽的“优质资产” 背后隐藏的风险是十分的巨大。这几年，银行受经济利益和业绩的驱使，为了 发放更多的贷款，放松了对贷款人信用资质的审查。几乎凡是申请住房按揭贷 款的贷款人都可以从银行轻松获得贷款。而且，很多贷款人利用假户口、假信 用来骗取银行贷款用于房地产投机，赚取利益。所以从整体上看，房地产业的 资金链非常脆弱，其暴露的风险之环境极其复杂。所以，笔者认为，房地产价 格的快速上涨和房地产信贷集中，都严重加重了我国银行体系脆弱性。一旦积 聚在银行体系的房地产信贷风险爆发，会对我国银行业体系和国民经济造成巨 大的冲击。 根据银行体系脆弱性理论和行业信贷集中理论等相关理论，银行体系脆弱性 会因为巨大的、潜在的信贷风险积聚最终导致银行流动性不足，偿付能力不足而 引发整个银行体系的不稳定。我国的房地产信贷风险是否会对我国银行体系的脆 弱性造成影响呢？本文将结合定性分析和定量分析研究二者之间的因果关系及 房地产信贷风险又在多大的程度上影响到我国银行体系脆弱性。最后针对研究出 的结论为我国银行信贷风险管理提出合理的对策建议。 1.2 文献综述 国外研究 在梳理以往国内外文献过程中，根据能引发银行体系脆弱性的因素来划分， 可以看到，信贷集中风险，资产负债缺乏流动性，商业周期波动，未来预期（欣 快症），道德风险与不当激励，银行的不恰当评估方法，房地产价格等因素都可 能促使银行体系脆弱性的上升。 从对房地产价格与银行体系脆弱性之间影响的相关研究文献来看，均证实 二者之间存在着因果关系。如在国外文献