产权性质、社会责任表现与税收激进性研究.pdfVIP

经济科学 ·2012年第6期 产权性质、社会责任表现与 税收激进性研究术 翟华云 (中南民族大学管理学院 湖北武汉 430074) 摘 要：从社会实体角度来看，企业是所有利益相关者和整个社会的结合，是一个负 有社会责任的社会实体 本丈从 社“会契约”观出发，采用分位数衡量社会责任表现，通 过对中国2008—2010年发布社会责任报告的 1026家A股上市公司进行实证检验 ，结果显 示，社会责任表现与公司税收激进水平呈显著负相关，即社会责任表现越好的公司，更加 关注该公司活动对社会和环境的影响，该公司管理层可能会 自觉减少税收激进活动。本文 还发现，公司社会责任战略制定越好，社会责任信息披露越充分，该公司的税收激进水平 越低。然而社会责任履行方面对税收激进水平的影响并不明显。因此，公司只有在道德伦 理驱动和政治驱动下积极履行社会责任，才能实现可持续发展。 关键词：产权性质 社会责任表现 税收激进性 一 、 引 言 在企业决策中，税收作为一种激励因素，可以为股东利益最大化服务，因此，管理层 通过税收激进行为使企业税收最小化正 日益成为世界各 国企业 的普遍特点。相关研究 (Cloydeta1．，1996；Franketal。，2009；Cheneta1．，2010~Lanis和 Richardson，2011) 认为，税收激进性 (taxaggressiveness)是指通过税收筹划活动对应纳税所得额进行 向下 调整，即包括合法的或可能处于税法灰色地带的税收筹划活动，也包括非法的税收筹划活 动。②。从社会角度看，企业缴纳的所得税确保了公共物品的资金 (Freiseeta1．，2008)，因此， 企业的税收激进政策会对社会产生负面影响，会给社会造成潜在的和无法挽回的损失 (Slemrod，2004；Landolf, 2006； Williams，2007)。更特别的是，税收激进性被认为是 对社会不负责任的一种表现 (Erie，2008；Sch6n，2008)。企业社会责任强调在生产过程 基金项 目：本文研究得到2012年国家社会科学基金一般项 目 “民族地区战略性新兴产业的金融支持研究” (批准号：12BMZ073)、教育部人文社科基金项 目 “企业价值信息披露、经营业绩与市场反应”(批准号： 09YJA790208)、中南民族大学中央高校基本科研业务费专项资金项 目 “民族地区产业结构优化与资本市 场资源配置研究”(批准号：CTS12025)、中国博士后科学基金项 目 “区域金融发展、融资约束与战略性 新兴企业可持续增长”(批准号：2012M521511)的资助。作者翟华云为中南民族大学管理学院会计系副 教授，同时为中南财经政法大学博士后。作者特别感谢匿名审稿人提出的修改意见，当然文责自负。 本文主要研究企业是否减少税负的行为，而并不强调其是否合法。 80 中对人的价值的关注，强调对消费者、对环境和对社会的贡献 。因此，按时足额缴税也是 履行社会责任的一种表现，也就是说，社会责任表现 良好的企业会积极缴纳税款，较少从 事税收激进行为。但是从现有研究来看，关注企业社会责任对税收激进行为影响的研究并 不多。原因在于：从代理理论和契约理论来看，管理层履行社会责任减少了股东的经济利 益，是对股东不负责任的表现，这也是较少学者研究企业社会责任对税收激进政策影响的 原因 (Desai和 Dharmapala，2006：Williams，2007：Avi—Yonah，2008)。 但是，从更加宽泛的意义上来讲，企业不只是一个 “契约的结合体 ”，它更是一个 “对 公司持续经营有重要影响的股东以外的利益相关者的结合体”(Ibrahim，2003；Christensen 和 Murphy，2004； Williams，2007)，企业的存在超出管理层、股东和任何特定的利益相 关者，企业是所有利益相关者和整个社会的结合，企业与社会之间的 “社会契约 ”更加强 调了企业 的存在是由于利益相关者和社会 的支持 (Grayeta1．，1995；Robe,s，1992；Deegan， 2002； Deeganeta1．，2002)，因此，管理层的税收政策要考虑到股东以外的