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货物贸易项下跨境关联交易外汇管理的研究 　　【摘 要】非公允性的关联交易已成为异常资金跨境流动的重要渠道，并对外汇管理的有效性产生影响，本文从外汇管理的角度，结合作者多年的外汇管理工作实践，对货物贸易项下的跨境关联交易表现形式、管理不足进行梳理，提出管理建议。 　　【关键词】货物贸易 ；关联交易 ；外汇管理 　　随着人民币汇率双向波动不断加强，跨境资金流动愈发频繁剧烈，跨境关联交易成为资金流动的便利通道，冲击国际收支基本平衡，加强跨境关联交易监管刻不容缓。本文主要探讨货物贸易项下跨境关联交易外汇管理的相关内容和具体措施。 　　一、关联交易的界定 　　1.关联交易的定义 　　关联交易是指关联方直接转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。即凡关联方之间发生转移资源或义务的事项，不论是否收取价款，均被视为关联交易。 　　2.关联交易的类型 　　关联交易一般分为公允性关联交易和非公允性关联交易。其中，公允性关联交易是指关联方之间按照市场公允条件进行的交易；非公允性关联交易是指关联方之间交易的目的并非出于正常的生产经营需要而发生，也未按照公允条件进行的交易。非公允性关联交易破坏市场公平竞争、诚实信用的原则，阻碍市场的健康发展。根据关联方所属地区，关联交易可分为境内关联交易和跨境关联交易。其中，跨境关联交易包括货物贸易项下、服务贸易项下、资本项下、个人账户项下的跨境关联交易。 　　根据以上分类，非公允性的货物贸易项下跨境关联交易是本文的研究重点。 　　二、货物贸易项下跨境关联交易的主要实现方式 　　1.以“价格差”为特征的转移定价型跨境关联交易 　　关联企业通过进出口货物“高进低出”、“低进高出”甚至“主观列支”的经营手段进行价格转移，调整各关联企业在不同国家、地区的局部利益，以实现调节利润、减少和规避各类风险，并最终实现整体最优的目的。具体操作方式包括： 　　（1）高报或低报进出口货物价格 　　当利润需要转移到境内时，利用关联交易高报出口产品价格，低报进口产品价格，实现将境外企业的利润向境内转移。同样，当利润需要转移到境外时，则利用关联交易低报出口产品价格，高报进口产品价格，实现将境内企业的利润向境外转移。 　　（2）加工贸易企业通过工缴费调整价格 　　工缴费对一些加工企业而言是一种重要的转移定价方式，通过低报出口产品加工单价、合同报价低于实际加工成本单价，造成加工企业收取的工缴费收入远不足以弥补各项生产成本费用支出，从而实现账面上的“略有盈利”甚至“亏损”假象，以减少甚至规避所得税的缴纳。 　　（3）不合理分摊管理费用 　　境内企业和境外关联企业之间通过关联交易，将经营管理费用列支在境内企业，而将大量的出口业务盈利存放在境外。这种不合理摊派甚至主观列支管理费用使境内企业账面利润大幅减少甚至出现亏损。 　　2.以“时间差”为特征的贸易信贷型跨境关联交易 　　国际贸易中，当进出口企业采用预收/预付货款、延期收汇/付汇等交易方式时，就形成货物流和资金流之间的时间差。境内企业与境外关联企业可利用时间差实现异常资金流入，套取收益。在人民币升值和本外币利率倒挂的背景下，境内外关联企业之间的密切关系使得境内企业的预收货款或应付账款有所上升，形成对境外关联公司的隐性外债。通过预收、延付或应付汇不付汇等方式实现资金实际意义上的跨境流动，其实质是向境外关联企业融资，以获得汇兑收益和利率差收益。 　　3.以“市场差”为特征的中介型跨境关联交易 　　该类跨境关联交易则涉及境内企业、境外关联方、境外其它企业三方。即境内企业与境外其它企业之间的交易借助境内企业的境外关联方作为中介完成，从境内企业与境外其它企业的直接跨境交易转变为境内企业与境外关联企业，境外关联企业与境外其它企业的间接跨境交易。境内企业通过境外关联方曲线操作是基于境内外两个金融市场的差异，充分利用境内外市场本外币存贷款利率差和汇率差，既实现与境外其它企业的货物交易又获取无风险套利。 　　三、货物贸易项下跨境关联交易的影响 　　企业作为微观经济主体，其逐利本质决定企业将以自身利益最大化作为一切决策的根本出发点。以非公允价格开展的跨境关联交易，其外汇收支往往脱离实际交易，冲击外汇管理。 　　1.货物贸易项下海关进出口、外汇收支不能真实反映货物贸易的物流、资金流 　　与资本项目相比，我国的经常项目外汇管理政策相对宽松。由于人民币在经常项目下可兑换，而在资本项目下实施相对严格的管制，占经常项目交易规模80%以上的货物贸易便成为跨境关联交易的主要信道。通过货物贸易项下的跨境关联交易，即交易定价转移利润和以预收货款、延付货款的方式向境外关联企业融资，掩盖资金的实际性质和实际用途，关联交易的增多使得海关的进出口数据和外汇局的外汇收支数据失真。