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企业集团资金集中管理剖析 　　 　　【摘要】企业集团的财务管理尤其是资金管理对企业集团的生存和发展起着重要的作用，企业集团要发展成为具有国际竞争力的大公司大企业集团，必须提高财务管理水平，实行资金集中管理，加强集团资金的优化配置，从而实现企业集团整体利益的最大化。 　　【关键词】企业集团；资金集中管理；财务公司 　　 　　一、企业集团资金集中管理的必然性 　　资金是企业经营运作的“血液”，贯穿于企业财务管理活动的整个过程。资金运作状况及其质量综合反映了企业的资源配置、经营质量和可持续发展能力。企业财务管理的核心内容是资金管理，要实现企业财务的集中管理，加强企业的竞争力，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，必须要努力加强资金的集中管理，提高资金的使用效率，最大限度地发挥资金在企业经营活动中的作用，从而提高集团整体经济效益，实现集团价值最大化目标。特别是对拥有多级法人管理体制的企业集团而言，如何在妥善处理好集团总部与各成员单位关系的基础上，切实提升集团总部对整体资金运行的综合掌控与统筹配置能力，不仅是强化企业集团财务管控能力，提高企业集团核心竞争能力的重要内容，也是充分发挥企业集团规模优势与协同优势的基本保证。 　　目前我国企业集团由于采用多级法人管理体制、各分支机构或子公司较多、地域管理幅度大、资产规模大，难免会出现资金管理分散，无法掌握整体资金存量、流量等问题，造成资金使用效率偏低，整体资金运营状况不佳。因此，如何加强企业集团的资金集中管理，使企业集团资金能更高效、安全的循环周转运营，降低资金成本，提高企业集团整体效益，是目前我国企业集团在进行财务管理活动中必须重点解决的问题。 　　二、企业集团资金集中管理应注意的问题 　　（一）把握资金管理集权与分权的有效平衡 　　企业集团实行资金的集中控制，要把握“集权”和“分权”的有效平衡。资金集中管理的最优效果应该是既能有效集中集团各成员单位的闲散资金，体现集团整体发展战略的目标，又能满足各成员单位的自身利益，充分调动成员单位参与整个集团财务管理活动的积极性和创新性，从而实现集团整体资金的高效优化配置和运转。 　　集团总部拥有高度集中的财务管理权限，各下属成员单位可支配的资金就会减少，这样很容易挫伤下属成员单位生产经营活动的积极性，不利于发挥成员单位财务管理的积极性和灵活性，导致在资金上过分依赖集团公司，缺乏对市场变化的应变能力，降低资金周转使用效率，同时也会加重集团公司的管理负担，增大了决策风险；但若集权程度过低，将很难实现企业集团财务集中管理可能带来的规模效益，缺乏整体优势，造成资金过度分散、资金使用效率低、闲置资金增加等问题。因此，企业集团如何根据自身的实际财务管理状况来把握资金管理的集权程度，做到“集权有道，分权有序”，使整个集团资金高效均衡运作、优化资金配置、动态平衡调度，也是一个需要不断调整和完善的过程。 　　（二）注意资金集中管理与风险控制 　　企业集团资金集中管理，将各成员企业的闲散资金集中统一运作、统一结算、统一筹融资等，利用财务公司和内部结算平台，打通集团内部资金融通渠道，提高资金收益率。但资金集中的同时，也意味着各成员单位的资金风险全部集中到集团总部，如投资风险、融资风险，还贷风险等，这就需要集团总部不断加强资金管理能力与风险控制能力。资金集中后，容易造成集团总部账户大量的资金沉淀，如果没有安全有效的资金运作与风险控制的措施，将会导致资金集中管理效率低，资金风险由集团总部承担，从而给整个集团带来一定的损失。 　　（三）如何让成员单位共享资金集中管理成果 　　企业集团各成员单位众多、管理层次复杂、投资链条较长、资金管理幅度大等因素，这对企业集团实施资金集中管理后，能否合理有效配置资源，让成员单位共享资金集中管理成果提出了一大挑战。资金集中管理涉及到各成员单位的切身利益，如果资金集中管理成果不能满足大部分成员单位的利益，势必会增加进一步推进资金集中管理的阻力，难以调动其参与集中管理的积极性。通过资金集中管理，集团总部可能出于整体发展战略考虑，将资金划拨给经济效益不好的成员单位，而那些资金状况和效益好的企业却得不到资金的需求，产生不平衡的心理，降低了这些企业的积极性。因此，企业集团应严格遵守资金集中管理原则，实现资金的有偿拨付使用，合理、优化配置集团资金，保障各成员单位的切身利益和相应的决策权。 　　（四）正确处理银企关系 　　企业集团加强资金控制，进行资金集中管理，使得各成员单位的银行存款余额被压缩，很可能引起成员单位所在开户银行的不满，使得银行降低对子公司及分公司的服务水平和质量，影响银企合作。从各成员单位的利益来看，如果每日将资金集中到集团总部，导致其损失银行利息收入，必然影响各成员单位的利益。因此，企业集团必须保持良好的银企