基于模拟全持仓的基金配置偏好分析：2018Q3主动权益类基金加仓金融板块大幅减仓医药行业.pdfVIP

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2018-11-12 发布于北京
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基于模拟全持仓的基金配置偏好分析：2018Q3主动权益类基金加仓金融板块大幅减仓医药行业.pdf

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内容目录 1. 引言4 2. 基于模拟持仓归因法的基金行业配置估计分析5 2.1. 重仓股补全法 5 2.2. 最大化持仓补全法 7 2.3. 不同估计方法的对比分析11 3. 主动权益类基金的行业配置偏好分析12 4. 主动权益类基金18 年三季度的配置分析15 4.1. 市场概况15 4.2. 2018Q3 行业配置偏好分析17 5. 总结22 附录23 （1 ）净值回归法23 （2 ）全部持仓归因法23 （3 ）重仓股单位化法24 （4 ）重仓股补全法24 （5 ）最大化持仓补全法26 风险提示27 图表目录图1 ：主动权益类基金的统计口径4 图2 ：重仓股单位化法的流程图 5 图3 ：重仓股补全法的流程图 6 图4 ：重仓股补全法下基金行业配置权重分布相关性统计图 7 图5 ：重仓股补全法下基金行业配置权重分布偏离度统计图 7 图6 ：最大化持仓补全法的流程图 8 图7 ：基金持仓信息获取途径 8 图8 ：基金十大股东非重仓股提取示意图 9 图9 ：主动偏股型基金中成为上市公司十大股东的比例统计图 9 图10 ：十大股东非重仓股平均权重统计图 9 图11 ：最大化持仓补全法下基金行业配置权重分布相关性统计图10 图12 ：最大化持仓补全法下基金行业配置权重分布偏离度统计图10 图13 ：不同估计方法下基金行业配置权重分布相关性统计图11 图14 ：不同估计方法下基金行业配置权重分布偏离度统计图12 图15 ：不同估计方法下主动权益类基金行业配置偏好（等权重加权法）权重分布相关性统计图13 图16 ：不同估计方法下主动权益类基金行业配置偏好（等权重加权法）权重分布偏离度统计图13 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明