浅述如何选择企业集团财务管理体制.docVIP

浅述如何选择企业集团财务管理体制 　　【摘要】 　　本文以企业集团财务管理体制模式为探讨对象，研究了各种财务管理体制的优劣，以及如何选择财务管理体制模式。提出企业选择财务管理体制的基本思路。 　　【关键词】 　　企业集团 财务管理 模式 平衡点 　　企业集团的财务管理体制亦即财务管理模式，集团财务管理体制是明确集团各财务层级的财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，包括筹资权、投资权及收益分配权等，其中又以分配母子公司之间的财务管理权限为主要内容。选择适合企业集团的财务管理体制，对企业集团整体战略目标的实现有着重要意义。本文对集团财务管理体制的几种模式进行论述。 　　一、 集团财务管理体制模式 　　（一） 分权制。是指子公司拥有充分的财务管理决策权，而母公司对子公司以间接管理方式为主的财务体制。分权制的特点主要表现为：在财务权限上，子公司在资本融入及投出和运用、财务收支费用开支、财务人员选聘和解聘、职工工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并可根据市场环境和公司自身情况作出重大的财务决策。 　　（二） 集权制。是指财权绝大部分集中于母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理方式的财务体制。集权制的特点是：财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有很少部分的财务决策权，其人、财物及产供销统一由母公司控制，子公司的资本筹集、投资、资产重组、贷款、利润分配、费用开支、工资及奖金分配、财务人员任免等重大财务事项都由母公司统一管理。 　　（三） 统分结合制。广泛彻底的分权，集团总部将财务管理权限全部下放到子公司，必然导致子公司及其经营者在失控状态下过度追求经济利益，从而无视集团整体利益。强有力的集权，集团财务管控机制全部集中于集团总部，子公司没有任何积极性。恰当的集权与分权的结合既能发挥集团母公司财务调控职能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险。所以，适当的集权与分权即集权与分权相结合有利于克服过分分权或集权的缺陷，有利一于综合集权与分权的优势，是很多企业集团财务管理体制所追求的模式。 　　二、 选择集团财务管理体制应考虑的主要因素 　　在庞大而复杂的集团中，决策者一般都面临着集权与分权的选择以及分权后如何实施管控的问题。企业集团究竟应采用哪种财务管理模式，以扬长避短、实现整体价值最大化。 　　一般而言，企业集团选择财务管理体制模式时应主要考虑这些因素：股权集中度、子公司性质、集团规模以及集团的管理模式等。 　　企业集团的子公司性质一般分成几种：全资子公司、控股子公司以及参股关联公司。从集团层次看，母公司对子公司的控制要严于对关联公司的控制，对全资子公司的控制要严于对相对控股子公司的控制，因此，母公司对参股关联公司和协作企业应采用分权制，对子公司尤其是绝对控股子公司应采用集权制，对相对控股子公司采用集权与分权结合制。如子公司是上市公司，则应根据持股比例选用统分结合、或偏于分散、或偏于集权的财务管理模式。 　　企业集团的规模以及企业发展的程度，对财务管理体制的选择也会产生重要影响。小型企业集团母公司因缺乏充足的资金来源和优秀的财务专家，通常较多地把财务管理决策权授予子公司经理，宜实行分权制的管理模式，大型企业集团有雄厚的资金实力和大批优秀财务管理专家，有实行集中财务管理的能力，但由于大型集团往往进行多角化经营，涉及业务和经营的品种较为广泛，所处的环境较为复杂，因而有实行分散经营的要求。可见，大型企业集团一般应采用统分结合制模式。中型企业集团拥有较强的经济实力和较多的财务专家，且经营的业务较为单一，因而应实行偏向集权的体制模式。 　　我国的很多企业集团的发展尚处于起步阶段，受资本规模的限制，往往先成立一家公司，然后再由股东将利润投资成立另一家公司，公司之间是兄弟公司的关系，等公司数量增多，逐渐需要统一规范管理的时候，再成立集团母公司对子公司逐一并购，这种集团公司在集团总部成立之前，必然是采用分权制的财务管理体制模式。由于集团的总体规模较小，内部财务管理体制还存在着种种不规范不完善之处，经营者对企业集团的管理经验还十分欠缺，增加协调控制的难度，导致集团组织结构松散，造成管理上的混乱。因此，目前我国企业集团的财务管理应主要采用集权制管理模式，特别是对那些新成立的企业集团、规模较小的企业集团以及坚持主业经营的企业集团。因此在集团公司成立后，必须将企业集团的财务管理体制由分权制调整为集权制或统分结合制，如下面提到的A企业集团就是如此。 　　A企业集团总部下辖10多家控股子公司，分散在全国各地，之前并无所谓的总部，由于各个子公司发展程度不一，因此财务的管理水平也有参差，甚至使用的财务软件也五花八门，各个子公司财务负责人根据自身经验以及子公司总经理的要求，进行财务核算及管理。这种财务管理体制属于典型