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浅述我国中小企业融资难问题 　　摘 要：本文主要阐述了我国中小企业融资难的现状，并深入的分析产生这种现象的原因，在此基础上提出了一些改善的建议。 　　关键词：中小企业融资难；现状；原因；对策 　　一、我国中小企业融资难现状及原因 　　中小企业是我国国民经济的重要组成部分，中小企业占全国企业总数的99.8%，创造了75%的就业，提供了60%的GDP和40%的利税。但是我国中小企业的发展却面临着一个重大的问题---融资难。根据世界银行所属的国际金融公司的调查， 中国的中小企业的发展资金，来自业主资本和内部留存收益的部分， 近年来一直保持在50%～60%以上， 公司债券和外部股权融资等直接融资不到1%， 银行贷款大约在20%左右；而美国中小企业资金来源中， 股权融资占18%， 金融机构贷款占42%。可见，我国的中小企业过度依赖内源融资， 而内源融资又严重不足， 是制约我国中小企业发展、规模壮大的重要因素。 　　二、我国中小企业融资难的原因可以从以下几个角度去分析 　　（一）从中小企业自身来看，主要有以下问题。第一，中小企业贷款的特点是“短频快急”，内源融资可以解决这个问题，但是中小企业内源资金不充足，此时必须靠外源融资，但是若要向银行贷款，由于中小企业自有资金少，难以达到银行贷款的标准，很难得到银行贷款，尽管可以得到贷款也需要较长时间的信用审查，这难以满足中小企业贷款的需求。第二，中小企业大多数管理制度不发达，而且多是家族式企业，没有一整套完善的应对风险的措施，抗风险能力较低。中小企业普遍缺乏完整的财务资料，所作账簿不符合国家的要求，银行审查资料不仅很麻烦，而且需要大量人力物力却无法掌握其真实的生产经营、资金运用及现金流量情况，故银行不愿意为其贷款。第三，中小企业的管理层自身知识匮乏，没有信用度意思，不注重培养企业的信用，导致其在向银行贷款时，评级机构得出的信用级别较低，银行不给其贷款，或者即使同意贷款，贷款利率也会很高，使企业难以承受。第四，中小企业由于规模小、资产少，可以做抵押物的资产价值低，或者由于资金的需要，早已经将自有资产抵押出去了，再需要资金时，已经没有可用的抵押物了，或者即使有也很难达到银行的要求。 　　（二）从金融机构的角度看，主要有以下原因。第一，商业银行的经营原则导致中小企业贷款难。商业银行在安全性、流动性、盈利性原则下进行经营，其中安全性最重要，中小企业的信用度很低，向其贷款容易产生呆账坏账，贷出的资金很难收回，难以满足银行的三性原则，所以银行不愿意为其贷款。第二，银行为中小企业提供贷款的利率较高。高风险伴随高收益，中小企业信誉低，贷款风险大，银行如果同意为其贷款，必然会要求较高的收益率，也就是中小企业需要提供较高的利息率，但是这对于资金紧张、利润率低的中小企业来说是难以接受的。第三，银行本身的政策也不利于中小企业取得融资，银行目前还没有专门应对向中小企业贷款的政策，导致银行只能用衡量大企业的标准度量中小企业风险，中小企业显然很难满足这些标准，导致小企业很难得到融资。第四，我国的信用评级机构的发展还处在起步阶段，发展制度不健全，机构数量少，缺乏的竞争，信用评级机构在对企业进行信用评级时不是很认真，一些小企业财务数据不准确，报表不规范，因此评定出的企业信用等级不能体现企业的真实资信。第五，我国现在主要的风险投资机构大多数是外国的企业，我国自己的风险投资机构还没有真正的建立起来，不利于一些优质的处于瓶颈阶段的中小企业的发展。 　　（三）从政府政策角度看，政府部门对中小企业的扶持力度不够。长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而中小企业仍然不能享受这些优惠政策。而且政府在实行优惠政策时对中小企业优惠政策的宣传不够，导致一些企业根本就不知道更不会利用国家的优惠政策。而且在实际操作中，这些优惠政策往往还附带其它苛刻的条件，或是提高利率，使企业很难利用优惠政策。 　　三、改善中小企业融资难的对策 　　（一）政府出台更多专门支持中小企业发展的政策。为了改善中小企业融资难的现状，国家必须加大对中小企业外源融资的支持，出台对中小企业融资的优惠政策。例如，可以给为中小企业提供贷款的银行一些补贴，使中小企业的贷款利率在其可以承受的范围之内。同时，应该加大宣传力度，使中小企业的管理者了解该政策并利用该政策，但是同时应该加强防范措施，避免一些企业利用国家的优惠政策，钻法律的空子滥用资金。 　　（二）促进民间融资的发展。各地区政府应该加大促进合法的民间融资的力度，在能力范围内支持小额贷款公司的发展，鼓励企业向除银行以外的融资机构进行融资。目前民间资本活跃，政府应积极成立贷款公司等规范民间资本的运用。部分地方