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关于我国农村轮流储蓄信贷协会研究 　　[摘 要]金融市场以及金融机构对提高经济效率和改善人们生活福利起到了巨大的作用。随着我国经济的发展,人们对金融市场及金融机构的需求也不断地增加。而在我国的农村,正式金融机构几乎没有,农村居民很难获得正式金融机构的服务和信贷支持。这时候,他们只能求助于存在于农村的非正式金融机构。在世界范围内类似轮流储蓄信贷协会形式的农村非正式金融机构是普遍存在的,在各地具有不同的特点和不同的名称,但其本质都是一种信用互助的非正式金融机构。它的存在对改善当地的经济效率和人们的福利都是很有帮助的,因此本文通过对我国沿海地区存在的标会行为进行分析,以对这种广泛存在于农村的非正式金融机构有初步的了解。首先对标会的机制和参与者做简单的介绍,其次通过分析来看其如何提高人们的福利水平,最后对非正式金融机构的发展提出几点建议。 　　[关键词]轮流储蓄信贷协会;非正式金融机构;农村金融 　　[中图分类号]F830.39 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2010)36-0143-02 　　 　　1 绪 论 　　 　　轮转基金是一种在发展中国家广泛存在的非正式金融互助组织,成员之间通过互助的形式轮流使用资金。Geertz最早对此作出定义:“轮流储蓄信贷协会(Rotating Savings and Credit Associations)的基本原则是一样的:成员隔一段固定期间开一次会,交纳一定金额的货币,依次分配给某个成员使用……如果考虑到利息支付,轮流储贷会就不再是这么简单,但其不断重新形成资金这一特征仍然存在。不管资金是实物还是现金、资金分配顺序由抽签决定还是协议或竞标决定、整个期间持续几年或几个星期、资金数量很小或相当大、成员或多或少、成员包括城市商人或农民或男或女,这种组织的一般结构都是如此。” 　　根据可贷资金分配方式的不同,可将轮流储贷会分为三种主要形式:①抽签式轮流储贷会(Random Roscas);②竞标式轮流储贷会(Bidding Roscas);③预先确定式轮流储贷会(Predetermined Roscas)。在我国的一些省份,存在着大量的该类组织。本文所介绍的轮转基金属于竞标式轮流储贷会,其俗称为“标会”,即由一群人自发或由他人组织组成一个群体,进行资金融通的行为。 　　 　　2 轮流储蓄信贷协会的机制 　　 　　轮流储蓄信贷协会,即“标会” 的一般运作过程是:一群特定的人之间约定,在规定的时间内,每隔一段固定期间,每个参与人交纳一定金额的资金,形成一笔较大数额的资金,然后根据一定的分配方式,将这笔资金依次分配给其中的一个参与者使用。已得到可贷资金的人不再参与下一轮的分配但仍要交纳固定金额,等到每个参与者都得到这笔资金后,轮流储贷会解散或重新开始。其分配资金根据参与者之间出价大小决定,每轮出价最高的成员获得本轮的可贷资金。 　　具体的操作过程如下,假设有10个人组成一轮标会,规定该轮标会的金额,每个人都有竞标的机会,但有且只有一次中标的机会。一般情况下不会出现流标及无人竞标的情况。当出现一次多人竞标时,由出价最高的竞标者得之。在竞标式轮流储蓄信贷协会中,有两个重要概念:一个是定金,它的含义相当于抽签式轮流储蓄信贷协会中每个参与者每轮交纳的固定金额,这个金额的大小表明轮流储贷会的“大小”;另一个是中标金额,即参与竞标者的最高出价。中标者所能获得的资金由定金、中标金额、参与者总数等因素共同决定。中标者可以得到标会的其他参与者集资的一笔资金(定金扣除中标金额),而其中标金额就是为获得这笔资金所愿意支付的折价(利息)。当一个人中标后无论后来的中标者的竞标金额是多少,其都得支付一固定的金额即定金。当所有参加该轮标会的成员都中标一次,该标会也就自行解散。 　　 　　3 轮流储蓄信贷协会的优点 　　 　　3.1 提高了农村居民的储蓄率 　　对于穷人来讲,储蓄具有极大的价值,它像保险那样可以用来应付疾病、自然灾害等。穷人通常被认为是缺乏储蓄能力的,甚至缺乏储蓄意愿。在农村,“标会”这种金融互助组织的储蓄作用通常被忽略,“然而,得到的大量证据表明,ROSCA在很多地区在促进城乡储蓄方面起了巨大的作用。埃塞俄比亚1968―1973年的发展计划指出,在埃库巴斯年储蓄总额为20亿~25亿比尔(折合9亿~11.5亿美元),相当于当年国内生产总值的8%~10%……在印度的克拉克邦,ROSCA的存款占了银行存款的20%。农村和城市的商业性的ROSCA持有全国相当部分的资金”。 　　由于会费一般是隔10天或半个月收取一次,所以无论是富人还是穷人都更加量入为出,减少无谓的开销。使得更多的储蓄用于投资(这是大多数人进入标会的原因)促进了经济的发展;也给一些穷人进行生产提供了机会,因