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家族企业代际传承与交易费用 　　【摘 要】 家族企业作为一种目前在中国甚至世界范围内重要的企业形式，具有重要的经济地位，其代际传承问题一直是学术界关注的焦点。文章在已有研究的基础上，基于交易费用理论，采用案例研究的方法，对海鑫集团进行分析，揭示了在创业者突发性离职这一特殊情境下的家族企业代际传承的内在机理以及扩大了交易费用理论的适用范围，并且得出了若干有关解决家族企业代际传承的启示。 　　【关键词】 家族企业； 代际传承； 交易费用； 突发性离职； 海鑫集团 　　 　　一、引言 　　家族企业作为一种世界范围内常见的组织形式，不论是在发达国家还是在发展中国家的国民经济中，其地位从过去到现在直至未来很长一段时期内，都难以被替代。在发达国家，如美国国内生产总值的将近50%是由家族企业创造，约78%的就业机会由家族企业来提供，同时劳动力市场上约60%的就业者在家族企业任职。在发展中国家，如我国，《中国民营企业发展报告》的数据表明，家族企业的数量占到民营企业总数的90%以上。据此，不难看出家族企业在全球经济发展中的权重之大。盖尔西克等（1998）更是认为，按最保守估计，家庭所有或经营的企业占全世界企业的65%~80%，世界500强中40%的企业是由家族所有或经营的。 　　顾颖和常云昆（2007）认为家族企业是以传统文化为基石，以关系型治理为特征，家族成员在企业所有权或者经营管理权上处于实际控制地位，并以企业世代传承为愿景的企业组织形式。既然家族企业的愿景定位于世代传承，那么代际传承便成为一个家族企业不得不关注和面对的问题。而在中国这样一个被家文化所覆盖，要求子女“申之以孝悌之义”的国度，家族企业对接班人的选择尤其显得重要。陈凌和应丽芬（2003）通过研究发现企业主要领导人“子承父业”的现象在中小规模的民营企业中属于主流。国外学者则提出了一些关于家族企业代际传承的模型，如Churchill和Hatten基于父子生命周期的四阶段传承模型，Matthews等的M-M-F模型，Handler的四阶段角色调整模型等。这些研究成果对于家族企业的代际传承问题的贡献是不言而喻的。 　　但是，以往国内外研究者在进行探索时，却忽视了一个重要问题。这些研究无一例外都将创业者从创业到代际传承看作一个基于创业者能够正常离职的前提，却忽视了对创业者因各种原因而突发性离职的非正常的情况。近年来，不断有创业者自杀、他杀、疾病、事故等突发性意外而致使其无法继续在职的耳闻。这些突发性离职往往让一个在发展中骤失当家人的家族企业在传承问题上手足无措甚至直接导致企业的分崩离析。在国内家族企业中，从早年的均瑶集团、黄河实业，到近年来的利达玩具、涌金集团，由于创业者因突然去世所引起的代际传承问题屡见不鲜。更重要的是，这种突发性离职涉及到代际传承中交易费用的问题，家族企业以高交易费用换取继承的可能性极大。那么，在创业者突发性离职的情况下，如何以最低的交易费用来顺利实现家族企业的代际传承？本文以山西海鑫钢铁集团为案例进行分析，来回答这一问题。 　　 　　二、交易费用理论 　　交易费用（Transaction Cost）亦称交易成本，指的是一笔交易完成的时候，买方与卖方在交易前后付出的与该笔交易有关的交易成本。交易费用这一作为新制度经济学最基本的概念的变量最早于1937年由英国经济学家科斯在他的文章《企业的性质》中首次提出。科斯认为，可供选择作为资源配置主体的经济组织不再拘泥于某些特定的具体形式，同时又存在着本身就是极为重要变量的外部事物，所以交易费用在选择何种经济组织作为配置主体时就成为了必须被考虑的关键性的解释变量。其后的经济学家如阿罗、张五常、巴泽尔、威廉姆森等都在科斯《企业的性质》的基础上对交易费用进行了理论上的改进和实践上的检验。如巴泽尔（1989）提出了“公共领域”的概念。张五常（1996）则认为每一次交易都有一个契约安排与之对应。在市场上所进行的交易可看作是缔约各方之间关于产权的部分或全部转让，这些转让可以通过许多不同的合约安排来进行。威廉姆森通过对交易费用理论成果的改进被认为对学界意义深远。他首先在交易费用理论中提出了“契约人”概念，指出契约人不同于传统经济学中的“经济人”的概念，其区别在于两个方面。其一是有限理性。与“经济人”的完全理性不同，有限理性认为人在市场上从事交易活动的时候必然受到自身能力的限制，对知识的获取和信息的识别都具有不确定性。其二是机会主义倾向。指的是市场交易中的各方为了获取利益，会通过一些漠视市场规则的行为，利用各种可利用的条件来达到自身目的。如利用信息不对称和利用环境因素进行欺诈或者套件还价的行为。 　　威廉姆森又基于上述“契约人”的两个假设，从三个方面来深入阐述交易费用理论。第一，资产专用性。资产专用性指的是某项用于特定交