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浅议企业集团资金集中管理模式选择 　　资金是企业从事生产经营的血液,资金管理是企业财务管理的核心内容。随着笔者所在的企业集团业务高速发展,集团公司同样面临着与许多企业集团一样的环境特征,如多级法人、地域分布广、组织层次复杂等,在这种环境下,在企业集团管理方面,尤其是资金管理上,传统的资金管理很难掌控集团内部成员企业的经营活动,其突出表现是集团成员单位各自为政,追求局部的财务目标,导致决策的次优化,阻碍集团提升综合竞争力的步伐。虽然在企业管理过程中确立了“企业管理以财务管理为中心,财务管理以资金管理”为核心的经营理念。但如何探索一种适合自身特点和发展要求的资金管理模式,如何提高企业资金管理水平的信息化程度,将分散的资金集中起来,加快资金的流动速度已经是集团公司的重要问题,因此实施资金集中管理成为集团的选择和必然。本文作者在阅读大量的资金管理的理论模式文献下,结合该企业集团的特点,为了更好地提高资金利用效率,初步引入资金集中管理概念,进行了相应的思考和设计运用模式,并提出适用的资金集中管理的具体模式和运用方法。 　　 　　1现有的资金集中管理理论模式 　　 　　欧阳谦[1]解剖了成本、风险、资本等要素对资金效率的影响,提出应建立以资金部(司库)为资金运作核心的组织机构,对资本成本进行合理核算,优化组合资产,实行动态管理。根据资金控制组织结构不同、以及集权与分权的程度来划分,企业集团资金管理和控制可分为统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式以及财务公司模式五种传统的资金管理模式(袁琳、胡德芳[2],孙静芹[3]),但上述的分类只从资金内部管理的内部视角出法,突出资金管理体制和资金管理功能定位,忽视资金管理流程的描述和外部相关方纳入模式的考虑,王然 在研究流程再造理论和价值链理论的基础上,探讨和总结了现金集合库模式,在该模式下可与上述组织模式分别组合,实现企业资金集中的流程管理。统收统支模式、拨付备用金模式是在手工作业下的模式,与现代企业的现状不相吻合,现金集合库模式是本文作者主要参考的模式,在后面相关章节着重介绍,下面主要介绍结算中心模式、内部银行模式以及财务公司三种模式文献和内容: 　　(1)资金集中管理的内部银行模式 　　内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理而建立起来的一种内部资金集中管理机构,主要职责是进行企业或集团日常的内部往来结算管理和资金使用效率管理。 　　(2)资金集中管理的结算中心模式 　　袁琳、胡德芳[5],孙静芹[6]总结了结算中心的概念、主要职能及其基本特征。结算中心通常是由集团母公司内部设立的,办理内部各成员或分子公司现金收付和往来结算业务的专门机构,是一个独立运行的职能机构。它通常设立于财务部门之外,是一个独立运行的职能机构。。 　　(3)资金集中管理的财务公司模式 　　杜胜利、王宏森(2001)[7],丁建臣[8]从企业集团运作金融的角度,在构建财务公司的理论框架和对国内外实践进行考察的基础上,对各类金融实务进行了综合研究和案例实证。袁琳、胡德芳、孙静芹总结了财务公司概念、主要职能和主要特征,区分了财务公司和结算中心与内部银行。 　　财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。其经营范围除抵押放款以外,还有外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。我国的财务公司大多是在集团公司发展到一定水平后,由人民银行批准,作为集团公司的子公司而设立的,所以,它还担负着集团公司的理财任务。 　　(4)三种资金集中管理模式的比较 　　通过上述的介绍,可以看出三种资金集中管理模式在管理体制、功能定位、对企业组织特征要求、地域广度、配套组织建设、技术支持、实施效果等几个纬度上都存在明显的差异,详见下表一: 　　 　　透过上表我们可以看出:在管理体制、功能定位、组织特征要求等方面,三种资金集中管理模式之间具有较明显的替代关系[9]。 　　 　　2企业集团资金集中模式的选择 　　 　　内部银行、结算中心、财务公司模式作为集团资金集中管理的平台,主要定位于集团资金管理体制和资金管理功能两个方面,由于三种模式在管理功能上具有替代性,因此企业集团在选择资金集中管理组织模式时,仅从资金管理体制方面考虑。本文作者认为结算中心应该是总公司与子公司层面理想的资金集中管理模式,原因如下: 　　从资金管理体制上分析,该企业集团是由总公司和子公司为主要结构的二元法人为主体的企业集团,子公司是独立的法人主体,实现高度集权的管理具有天生的法律障碍,应该建立相对分权化的资金管理体制,因此具有分权化体制特征的资金管理模式应该成为企业集团群的资金集中管理模式的首选。通过上述对三种资金集中管理模式的对比可以看出,结算中心和财务公司是两种分权化的资金集中管理模