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贷款新规对商业银行经营管理影响 　　 　　[摘要]后危机时代的国内外经济形势复杂多变，对商业银行的信贷风险管理能力和审慎经营能力提出了更高要求。2009年7月。银监会出台了贷款新规，相对于已经习惯于“统借统还”模式的银行与企业来说，借贷双方都将面临着巨大的冲击。本文从关系银行业务理论出发，分析了关系银行业务对银行监督的正面效应与负面效应，探讨了商业银行实施贷款新规对信贷管理的影响，揭示了贷款新规出台后，商业银行经营面临的困难与挑战，并提出了相关政策建议。 　　[关键词]贷款新规；关系银行业务；银行监督；信贷管理 　　[中图分类号]F832.133　[文献标识码]A　[文章编号]1006-5024(2011)04-0048-04 　　 　　为规范和加强信贷业务管理，确保银行业信贷资金进人实体经济，以信贷结构优化促进经济结构调整，尤其是后危机时代的国内外经济形势复杂多变，对商业银行的信贷风险管理能力和审慎经营能力提出了更高要求。2009年7月，银监会出台了《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》(统称贷款新规，下同)。这不仅是对国际先进经验和成熟做法的有效借鉴，更是推动银行信贷管理根本性变革的重要举措。但相对于已习惯于“统借统还”模式的银行与企业来说，借贷双方都将面临着巨大的冲击。在贷款新规的执行过程中，银行与企业之间有着自主权博弈之争。因此，在关系银行业务理论框架下，开展实施贷款新规对商业银行经营管理的影响研究，对后危机时代加强银行信贷管理与促进国民经济平稳较快增长具有十分重要的理论和现实意义。 　　 　　一、银行对企业委托监督功能――基于关系银行业务理论分析 　　 　　1.关系银行业务对银行监督的正面效应。关系银行业务在委托监督方面的效应――基于银行的角度。Haubrich(1989)最早探讨了关系银行业务存在的情况下银行监督给银行带来的好处。Haubfieh(1989)将Dia，mond(1984)单期委托监督模型扩展到多期委托监督模型来研究长期借贷关系对银行监督的影响。Petesen和Rajan(1994)认为，在多期委托监督模型中，由于银企之间保持着不断的监督与被监督的博弈过程，该隐性保障机制给银行提供了企业比较准确的财务经营状况信息。若企业接受银行监督，在突发不利情况出现时就能及时有效地利用这些信息来修改合同，从而使得合同中相应的条款即可在事前定得更加详细以防止银行贷款难以收回。若企业提供的信息严重失真的话，银行即可惩罚企业。因此，通过这种重复博弈过程，银行可促使企业在每一个阶段都能提供真实的信息，从而提高银行相对于其他融资方式的竞争力。 　　关系银行业务在委托监督方面的效应――基于企业的角度。Berger和Udell(1995)发现，相对于没有关系银行业务的中小企业来说，一个具有关系银行业务的企业可得到更低的贷款利率和贷款合约上的抵押要求。从关系银行业务的正外部性效应角度，由于银行可通过关系借贷获知企业的发展经营的真实状况，对于好的企业来说，通过这种信息显示机制可以扩宽融资渠道以便降低企业的融资成本。Berlin和Mester(1998)从银行贷款内控的角度分析了贷款定价的跨期平滑机制的重要性，认为利率非敏感性使得贷款的跨期定价具有可操作性。即，企业随着时间的推移，逐步建立了一个信贷记录使得银行能够了解到企业的私人信息。在企业创业初期，若银行选择一个优惠贷款利率，在企业扩张和成熟期银行可从发展潜力好的企业获得未来收益剩余用以弥补初期的损失，就可能减少最初的风险，有利于好的企业成长。因此，“定价平滑机制”有利于银行优质企业的培养，并增强企业对银行的贷款依赖从而增加银行的长期盈利能力，外部投资者也可通过观察企业是否与银行具有长期借贷关系来判断企业的好坏。 　　2.关系银行业务对银行监督的负面效应。由于关系银行业务理论模型中的激励相容机制取决于未来租金和准租金，因此，银行之间激烈竞争导致租金降低，进而削弱了关系银行业务赖以维持的基本条件。关系银行业务的隐性假设在于银行缺乏竞争，银行间缺乏竞争环境导致信用等级差的借款人可以利用银行之间的信息不对称来达到融资的目的，加剧了道德风险和逆向选择问题的发生。 　　综上所述，基于静态产业组织模型，虽有些研究已开始注重银行业市场结构和银行监督的动态演绎过程，但也只是一种十分有限的扩展，需要对银企委托监督机制的动态演化过程进行深入研究；该类理论模型的重要假设条件是各种代理人都是风险中性者，基于该假设的研究结论得出，代理人可通过承担完全风险的办法来达到最优激励效果，现实经济中各种代理人风险偏好可能是风险厌恶或偏好风险的，其研究结论显得有些不足；当以市场经济体制为前提，将该类理论模型纳入到市场不完善的