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财政收入政策与盈余状况对经济内生增长影响述评 　　内容摘要：财政收入政策和盈余状况的研究，较之财政支出效应的研究起步更晚，但该领域的内容，却对了解财政收支结构对经济内生增长影响不可或缺。研究采用经济内生增长模型的研究框架，梳理并评述了财政收入政策与盈余状况对经济增长的影响。研究发现，财政收入的认定差异很大，不同国家在类似发展阶段的财政收入行为可以分为高介入、一般介入和低介入，同时在存量和流量资本的统计的不同认定，如果不细致考虑和妥善处理上述影响，经验研究及有可能呈现千差万别的情况。财政盈余领域同样如此，财政收入政策导致的差异较之支出政策，存在更显著的联系着财政收支平衡状态特征。借款约束限制和收入刚性制约，带来的赤字或盈余对经济发展的影响远不止财政本身，涉及到经济状况、政治形态和治理结构等多种因素。 　　关键词：财政收入 财政盈余 经济内生增长 　　 　　研究背景 　　 　　长久以来，从政府的财政政策行为的实施效果出发，探讨内生增长模型中财政政策对经济增长影响的研究，一直是宏观财政和经济增长这两大热点领域的主要关注点。其中，财政收入政策和盈余状况的研究，较之财政支出效应的研究起步更晚，但该领域的内容，却对了解财政收支结构对经济内生增长影响不可或缺。因此，本文将重点以此为主题，通过规范和深入的理论与实证文献回顾，考察财政政策行为中，财政收入政策与盈余状况对经济内生增长的影响程度、作用机理及各国经验。以此梳理研究思路和积累研究基础的同时，研究还将关注财政政策对检验经济内生增长理论的适用效果，同时也将为不同发展阶段的中国和世界其他国家提供了比较和参考的依据。本研究着力区别既有研究中单纯分析收支行为影响经济内生增长的理论缺憾，放宽了以往经验研究的相关假设，以期通过本文的研究能够对有关方面决策有所帮助。 　　研究发现，在主流的经济学经典文献中，为什么在理论层面大家一致认可的模型，在各国的经验研究当中难以得到相同或者类似的结论？除去计量方法的差异和比较样本的选取之外，各国政府在不同发展阶段采取的不同财政收入政策是关键所在。不同的统计口径下，财政收入的认定差异很大，不同国家在类似发展阶段的财政收入行为可以分为高介入、一般介入和低介入，同时在存量和流量资本的统计的不同认定，如果不细致考虑和妥善处理上述影响，经验研究呈现千差万别的情况也就不足为奇了。在财政盈余领域同样如此，财政收入政策导致的差异较之支出政策，存在更显著的联系着财政收支平衡状态特征。因为，借款约束限制和收入刚性制约，带来的赤字或盈余对经济发展的影响远不止财政本身，涉及到经济状况、政治形态和治理结构等多种因素。因此，本研究将联系财政收入政策与财政盈余状况，一并探讨其对经济内生增长的影响。 　　 　　财政收入政策对经济增长的研究述评 　　 　　最初，Martin等（1990）针对76个发展中国家在1972至1981年之间的数据，研究发现，政府税收收入占GDP越高，经济成长的速度越慢，在统计上呈现显著的负相关。如果将内生增长理论关注的劳动力资本的增长纳入回归方程的解释变量中，回归结果也没有明显的变化。由此，他们认为财政政策对生产要素的影响，进而影响到了生产力的发展，对于财政政策带来的潜在无形资本的累积效应，效果不显著。在后续的样本分组研究中，以发展中国家的人均收入水平为标准分为三个组，相对中等收入的国家组中，结论基本不变，相对高收入和相对低收入的两组样本，都呈现了显著的变化。因此，其研究进一步认为在不同收入水平下，财政政策对经济增长的影响也是不同的。 　　该类研究的局限在于，发展中国家的初始经济水平往往不能简单地由人均收入水平来确定，即使相同的收入水平也不代表经济发展阶段的大体一致。同时人力资本的积累效应短期不明显在诸多研究中已经证明，如果采用更长的时间序列数据，人力资本对经济增长的促进作用将愈加显现。 　　为了解决短期和长期的问题，Engen和Skinner（1992）对政府税收与GDP之比和政府税收占GDP变动之比对经济增长的影响进行了研究，结果表明呈现显著的负面影响，这样的负面影响远大于政府在公共支出上的正向作用。Easterly和Rebelo（1993）的后续研究，进一步验证了在所得税边际税率的问题上，边际税率的大小与微观行为主体的产出增长以及私人投资的数量呈现显著负相关。在Mullen和Williams（1994）的研究表明，总税收的边际税率对人均产出的增长率和总生产要素的增长率呈现显著的负相关，但总税收的平均税率对上述两个被解释变量的影响则是显著的正相关。 　　本研究认为可能的解释是，边际税率产生的替代效应造成了经济的扭曲，而平均税率产生的扭曲程度较之边际税率的负面影响要低。同时上述学者的研究在没有包含政府支出变量的情况下，反映出平均税率越高，政