贱利抑或高利抗战时期川省农村合作贷款利率研究.docVIP

贱利抑或高利抗战时期川省农村合作贷款利率研究 抗战时期，为了恢复农村经济，国民政 府极力推行农村合作贷款。“国家农贷机关一合作金库 一合作社一社员”的农村合作贷款模式最终形成了国 家银行利率、合作金库利率和农村合作社利率的三级 贷款利率体系。尽管农村合作贷款利率随着物价上涨 会有所上浮，但相对于农村传统借贷而言，合作贷款 不仅利率较低且利率上涨幅度也较小。尽管如此，关 于农村合作贷款是贱利还是高利仍存在着较大争议。 抗战时期，一些农村经济学家指出，如果考虑到农民 的还贷能力以及农业的经营利润，合作贷款的实质仍 然是高利贷。然而，放贷机构却认为，正是由于贷款 利率太低才导致了合作金库普遍亏损，纷纷要求提高 合作贷款利率。 关键词：合作贷款，合作金库，合作社，贷款利 率 K2 A 0457-6241 (2016) 20-0056-07 抗战时期，为了复兴农村经济，国民政府在推行 农村合作运动的过程中实施了农村合作贷款政策。四 川作为“抗战建国”的根据地，是国民政府推行农村 合作贷款力度最大、投入资金最多的省份。据统计， 四川省农村合作贷款总额从1937年的1149419元上涨 到了 1945年的850297951元。①大量的合作贷款用于 农业生产，对四川农村社会和经济都产生了重要影响。 此外，农村合作贷款对提高农村粮食产量，供给战时 军民需求也发挥了一定的积极作用。 作为抗战时期国家农贷的一种主要推行方式，农 村合作贷款关乎民生，是近年来学界的一个研究热点， 已经产生了一批重要的研究成果。②这些研究对抗战 时期的农村合作贷款利率虽有所涉及，但专文研究却 几乎没有。贷款利率是构成农村合作贷款的一个重要 因素，对其进行研究不仅具有重要的学术价值，也有 一定的现实意义。虽然四川省是国民政府在抗战大后 方推行农村合作贷款的重镇，但学界对其研究却近乎 阙如。本文拟通过分析抗战时期川省的农村合作贷款 利率，希望以此充实近代农村金融史的研宄内容，为 进一步研究抗战时期的农贷提供一些有价值的参考。 一、抗战时期农村合作贷款利率的 调整过程 抗战时期，农村合作贷款主要由国家金融机构通 过自上而下的贷放流程提供给农村合作社社员，最终 形成了 “国家农贷机关-＞合作金库-＞合作社-4土员” 的农贷模式。首先，农本局、中国农民银行、中国银 行等国家金融机关以信用透支的方式将合作贷款贷放 给县级合作金库；然后，县级合作金库作为承转贷款 的中级金融机构会将贷款资金转放给农村合作社；最 后，合作社再将贷款发放给社员，完成农村合作贷款 的放款流程。不同层级的放款机构所执行的贷款利率 有所不同，最终形成了国家农贷机关放款利率、合作 金库放款利率以及合作社放款利率三级农贷利率体 系。在这个三级利率体系中，国家农贷机关的贷款利 率最低，合作金库利率略高，其利率差额收入主要用 于维持合作金库的运营。最后，当合作社转放社员时， 贷款利率又会高于合作金库的放款利率。因此，当农 民获得合作贷款时，实际承付的利率已比国家农贷机 关的放贷利率高出了不少。 1938?1941年，农村合作社的贷款利率一直维持 为月息1.2分。以1940年为例，该年四联总处颁布的 《农贷暂行准则》规定：农本局、中国农民银行等国 家金融机构直接放款农村合作社的利率为月息8厘； 国家金融机构对县合作金库的农贷资金的透支利率为 月息7厘，合作金库转贷农村合作社的利率为月息8 厘，而合作社对社员的放款利率为月息1.2分。如果 社员未能按期归还贷款，逾期贷款的利率还要增加4 厘。经过两次中间程序后，合作社社员最终需要支付 的贷款利率已比国家银行的放款利率高出了4厘。随 着物价上涨，合作贷款利率也逐渐增高。1943年，国 家金融机构对合作社直接放款利率为月息1.3分，对 县合作金库的利率为月息9厘，合作金库转贷合作社 的利率为月息1.3分，而合作社转贷社员利率为月息 1.5分。此外，如果经合作社社员大会通过，合作社还 可以再向社员征收1厘利息。也就是说，社员最后支 付的贷款利率要比国家银行直接贷放的利率高出2? 3厘。1944年，合作贷款利率再次上调，己较1943 年的利率高出几乎一倍。1944年，国家金融机构对农 村合作社直接放款利率为月息2.5分，对合作金库放 款为月息1.8分，合作金库转贷合作社利率为月息2.5 分，合作社转贷社员利率为月息2.8分，逾期贷款则 要再增收4厘。①从理论上讲，农民也可以不通过合 作社和合作金库，而直接向国家银行申请贷款。但实 际上，由于国家银行并未在农村地区或所属县或乡镇 普遍设置分支机构，因此，农贷的发放还是主要通过 合作金库转贷合作社的模式进行。 抗战时期，中国农村经济发展不稳定，通货膨胀 严重，农村物价的波动变化较大。资料显示：1941年 的物价约为1938年物价的