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基于风险导向内部控制视角的企业经营风险防范 【 】随着市场不断的拓展壮大，企业面临 的经营风险逐步成为了制约企业稳定发展的一个重要 因素。而企业实施内部控制的主要目标就包括实现经 营风险最小化。因此树立风险管理意识，加强企业内 部控制，建立健全风险导向内部控制体系将增强企业 抵御风险的能力，实现企业长远发展。本文以獐子岛 公司八亿巨亏事件为例，分析了其存在的经营风险和 亏损的原因，基于风险导向内部控制的视角对其如何 降低经营风防范提出了相关建议。 【关键词】经营风险内部控制獐子岛 一、引言 企业的经营风险是指企业在生产经营过程中，受 到经营环境以及管理水平等影响，企业经营状况与预 期目标可能产生的偏差。企业为了达到其生存发展的 目标，就必须对经营风险进行有效的防范和控制。总 结来看，企业发生经营风险的背后往往暗藏着企业内 部管理制度不健全、缺乏有效的内部控制体系。所以 加强企业内部控制体系建设对于防范经营风险有着重 要意义。 风险导向的内部控制就是以风险识别为基础，以 风险评估为核心设计和实施内部控制，对风险进行管 理的过程。通过建立风险导向型内部控制体系企业可 以对可能出现的风险进行有效识别、管理和控制，实 现企业长远发展。 二、獐子岛巨亏案例回顾 獐子岛集团股份有限公司成立于2001年4月7 日，并于2006年9月28日在深交所挂牌上市。獐子 岛自2006年上市以来，稳定发展其海产品养殖业务， 净利润呈增长趋势，其市场和经营规模不断壮大，被 人们称为“海底银行”、“黄海明珠”。 然而今年10月底獐子岛摇身一变成为了股市“黑 天鹅”。2014年10月31日该公司披露的第三季报显 示，公司每股收益为-1.14元，净资产收益率为-41.44%， 净利润为-81，335.90万元。对于此次巨大的亏损公司 的解释是由于北黄海冷气团的异常致使公司在2011 年和2012年播撒的100多万亩虾夷扇贝几近绝产，公 司决定对成本为73, 461.93万元的底播卧夷扇贝存货 进行核销处理，并且对成本为30, 060.15万元的底播 虾夷扇贝计提存货跌价准备28, 305万元。受此影响， 公司前三季业绩“大变脸”，净利润由2014年二季度 盈利4，757.66万元变为亏损约8.12亿元，引起市场 一片哗然。 三、獐子岛经营风险分析 下面通过内部风险和外部风险两个方面来分析獐 子岛存在的经营风险。 1、 自然风险 海水养殖业对环境具有高度的依赖性，而自然因 素的不可预测性和不可抗拒性都会让企业面临不可估 量的风险。 獐子岛在2014年11月1日发布公告中表示这次 受灾的直接原因是天灾，也就是北黄海冷水团。根据 中国科学院海洋研宄所专家发现在2014年1一8月期 间黄海水温波动幅度确实高于历年平均水平，水温曰 变幅加大，但是虾夷扇贝应对温度剧烈变化的能力弱， 因此水温剧烈变化则会导致贝类生长存活的适温期大 大缩短。獐子岛在涉事海域底播养殖的虾夷扇贝也因 此生长趋慢，甚至大量死亡，导致产量大幅下降。 同样的事故也曾在辽宁长山岛发生过，而这一次 受灾的还有王家岛。我们既然不能改变自然现象，就 只能采取有效的手段进行监控和防范。 2、 决策风险 (1)扩张风险 2006年上市时，獐子岛确权养殖海域面积为65.63 万亩。截至2013年，獐子岛确权海域总面积在7年间 增长了 4.5倍高达360多万亩。可是就是这样的急速 扩张埋下了隐患。确权海域扩大后公司急于向50米等 深线扩张，但是在对深水区的水深和水质条件没有进 行充分的勘探论证，公司只是通过短时间试播发现没 有发生大的问题就进入50米以上深水区。结果当灾情 发生在獐子岛并不真正熟悉的50米以上的深水区的 时候公司就束手无策了。 一个企业发展到一定时候扩张是必然，但盲目扩 张则会带来恶果。从獐子岛的财务状况来看，其营业 收入和净利润在2009年一2011年明显上涨，但是在 2011年之后就开始回落了，存货在2011年后也只是 微涨。面临对陌生海域的未知和业绩的下滑，獐子岛 扩张这条路确实走得太急。 (2)品种单一 至2013年12月31日獐子岛各类产品占主营务 收入中虾夷扇贝所占比重远高于其他产品，也就是说 虾夷扇贝是獐子岛经营的主要利润增长点。结果此次 因为自然灾害等原因导致底播虾夷扇贝亩产大量下降 致使公司2012年度业绩同比大幅下降。 公司虽也有注意到品种单一的风险，但是对其它 产品的投入依旧不多。结果这次北黄海冷水团恰恰影 响了扇贝的存活，由于生产集中，就算是虾夷扇贝产 量小幅度变化对獐子岛的影响也是相当敏感的。虽然 猜子岛是想利用虾夷扇贝打出品牌作为优势产品，但 是绝大部分“鸡蛋”放在一个篮子里对风险的规避是 不利的。 3、财务风险 獐子岛的资产负债率在2013年之前一直低于 50%,而20