高净值人士家族财富传承分析-金融专业论文.docxVIP

 PAGE 7 摘 要 随着全球化程度不断深入，中国金融市场不断改革，使得个人财富极大的积 累与集中，造就了一批高净值人士的形成。在过去的两年中，中国高净值人群规 模持续扩大，在 2012 年底已突破 70 万大关。在经历了 30 多年的财富积累期后， 这些高净值人士考虑的不仅是通过各种投资方式使得财富持续增值，更为重要的 是寻找一种有效的方式实现财富和事业的传承，对于企业主来说这种需求尤为强 烈。在此环境下所带来的是财富管理目标会更加多元化，资产配置和服务需求也 随之呈现多元化趋势，高净值人士的财富管理与财富传承也成为各大金融机构重 要的业务领域。中国高净值人士经历了创富阶段，已步入以低调、适用为主的守 富阶段，并逐步向传富阶段过渡。高净值人士理财越来越多地将由自己或家人独 立操作转向使用财富管理机构，理财需求正在从单纯要求增值保值的资产管理延 伸至与人生目标相结合的财富管理。在此财富理念的引导下，高净值人群投资心 态更加成熟、稳健，通过分散投资和追求稳健收益来规避市场波动带来的风险， 实现财富传承成为越来越多投资者的共识。家族信托行业凭借它投资领域多元 化、设计灵活、安全稳定等特点，成为高净值人士财富管理和家族财富传承需求 的一大选择。 在发达国家，信托业依托成熟的法律和市场制度，已经成为一个完整的体系， 在国家金融系统中扮演着重要的角色。而我国的真正现代意义上的信托是从上世 纪七八十年代才刚刚起步的，虽然我国信托业在较短的时间里取得了令人瞩目的 成绩，但是仍然没有得到充分的发展。基于目前及未来我国高净值人群规模的不 断壮大，对家族财富积累尤其是传承的需求将愈发迫切，参考美国，传承财富的 方式包括但不限于：遗嘱、个人账户、跨辈分贷款、慈善信托、可变寿险保单、 赠与、家族信托等。而与上述工具相比，使用家族信托传承财富更有效，其在期 限、流动性、控制（委托人可决定投资方向）、估值（可享受信托财产的估值折 扣）、税收这五个方面都拥有非常大的优势。 分析当今社会高净值人士的需求，在财富保全方面，大部分高净值人士企业 的不动产少、规模小、经营风险相对较大，个人资产和企业资产混同一起，如企 业出现财务风险导致家庭财务受到损失；婚姻观念也发生了日新月异的变化，夫 妻财产关系日益表现出多元化、复杂化的趋势，离婚率也呈上升趋势，如何做好 家庭或者家族的资产的管理也很重要；很多民营资本流向了海外市场，重要原因 是缺少为民营资本传承服务的金融工具，无法做到企业与家庭财产的风险隔离、 财富代际传承、合法节税等；另外，高净值人士出于对我国法律制度、税收、财 产传承、居住环境改善等方面的考虑，一大部分人已经移民或者正在考虑移民。 本文通过吴亚军、蔡奎家族信托和李嘉诚家族信托两个案例加以分析和说明。面 对高净值家族财富资产传承，还有很多需要改进和完善的问题，一方面需要完善 法律法规制度，另一方面需要充分发挥律师专业作用，第三方面需要加舆论宣传 力度。 关键词：高净值人士，家族财富传承，家族信托 Abstract The degree of globalization unceasingly thorough , China continue to reform the countrys financial market , making great personal wealth accumulation and concentration , creating the formation of a number of high net worth individuals . In the past two years, high net worth Chinese population continues to grow , at the end of 2012 has exceeded the 700,000 mark. After 30 years of wealth accumulation period, these high net worth individuals to consider not only the way that wealth through a variety of investment continued appreciation, more important is to find an effective way to achieve wealth and career heritage, for business owners this demand is particularly strong . In this environment brought wealth management objec