中国证 券登记结算服务问答集锦.pdfVIP

目 录 第一部分 结算业务 一、结算业务基本概念 02 二、清算交收账户 05 三、结算业务流程 10 四、结算风险管理 12 五、其他结算业务问题 17 第二部分 结算参与人业务 一、基本概念 19 二、结算参与人资格管理 19 三、结算参与人的权利与义务 22 四、结算参与人日常管理 24 五、结算参与人风险管理 25 WWW.CHINACLEAR.CN 01 中国证券登记结算服务问答集锦 第一部分 结算业务 一、结算业务基本概念 1、我国证券市场有哪些登记结算机构？分别服务于什 么市场？ 答:我国证券市场的登记结算机构包括：中国证券登 记结算公司（简称“中国结算”）、中央国债登记结算公 司（简称“中债登”）以及基金管理公司。 (1）中国结算为上海、深圳证券交易所市场开展证券登 记、存管、结算等后台业务，涉及的证券品种包括A股、B 股、基金、债券、权证、资产支持证券（ABS）等；此外， 中国结算开放式基金登记结算系统（简称TA系统）也为一 部分开放式基金的申购赎回等业务提供登记结算服务。 (2）中债登为我国银行间债券市场提供登记结算 服务。 (3）基金管理公司为部分开放式基金的申购赎回业务 提供登记结算服务。 2、什么是结算？有几个环节？各环节是什么含义？ 答 :结算是清算交收的统称，分为清算和交收两个 环节。 清算是指中国结算根据成交数据及非交易数据，按照确 定的原则计算各结算参与人的证券和资金的应收应付数额的 行为。交收是通过转移证券和资金终止相关债权债务关系的 行为。 02 结算业务和结算参与人业务 3、中国结算有哪几种结算方式？各是什么含义？分别运用 于哪些业务？ 答:目前主要有净额担保结算和逐笔全额非担保结算两 种结算方式。 (1）净额担保结算是指净额清算、担保交收，即：中 国结算对各结算参与人的应收应付证券、资金进行冲抵轧 差清算，计算出应收应付资金、证券的净额；中国结算作 为各结算参与人的共同对手方（CCP），成为买方的卖方 和卖方的买方，承担担保交收职责（即无论应付方结算