金融租赁中小银行如何分一杯羹.docVIP

金融租赁：中小银行如何分一杯羹 中国金融租赁市场迎来快速增长 2007年，我国金融租赁市场进入快速增长期。从2007至2015年，我 国融资租赁公司数量从109家增至4508家，年均复合增长率达到59%,并 且近年增速呈逐年上升趋势；融资租赁合同余额从240亿元增至44400亿 元，年均复合增长率达到92%,近年来增速虽有所下降，但仍保持至少30% 以上的增长速度。（见图1） 金融租赁公司在数量和合同额上实现了快速增长，其中以银行系金融 租赁公司为主导。目前，全国共有48家银行系金融租赁公司，而城商行、 农商行等中小银行系金融租赁公司已达32家并仍将继续增长，成为推动 金融租赁公司数量和业务量增长的关键因素。（见图2和表1） 上述数据充分体现了资本对融资租赁市场，尤其是金融系融资租赁公 司的强烈信心和旺盛需求。我们也认为，以下三方面因素将推动这一趋势 的持续发展： （1） 满足产业结构升级和中小企业融资的内在需求驱动。中小实体 企业迫切需要通过固定资产升级来实现产业结构升级，而融资租赁可以满 足中小企业固定资产投入的长期资金需求，融资租赁公司还可以帮助企业 通过发债和资产证券化等方式多渠道筹集资金。 （2） 国家政策大力支持的外部政策驱动。2014年修改了《金融租赁 公司管理办法》，2015年出台了《加快融资租赁业发展的指导意见》和《促 进金融租赁行业健康发展的指导意见》，2016年3月的营改增又减小了融 资租赁行业的税负。 （3）行业发展起步晚、底子薄带来的惯性增长驱动。目前，我国租 赁渗透率（租赁业务发生额在固定资产投资总额中的占比）约为6%,而融 资租赁市场发达国家的市场渗透率大约在15%?32%Z间，因此，即使在惯 性增长驱动下，我国金融租赁业务市场仍然有广阔的前景。以2015年全 国固定资产投资总额为基数，若渗透率增长至15% （接近德国），约有5万 亿元的市场容量有待挖掘；若渗透率增长至30% （接近欧美），约有13.2 万亿元的增长空间。 与此同时，金融租赁公司成为行业主力军。截至2017年初，金融租 赁公司为65家，金融租赁公司合同额也从2011年的3906亿元增至2015 年的17316亿元，年均复合增长率达到38%,占全行业的比例也一直保持 在40%左右，是三类融资租赁公司中整体规模最大的，成为融资租赁行业 的主力军。（见图3） 金融租赁公司特点显著：（1）股东实力强、控制度高。48家银行系金 融租赁公司中有42家是由其母行全资控股或？八对控股。（2）地域分布广。 金融租赁公司已遍布全国，当前32家中小银行系金融租赁公司分布在全 国22个省市。（3）实力强。金融租赁公司在平均合同余额（293亿元）和 平均注册资本（36.5亿元）上均远超内资和外资租赁企业。（4）业务领域 聚焦大资产和新兴产业。金融租赁公司业务领域主耍集屮在飞机、船舶、 大型装备等大资产以及文化产业、现代农业等新兴产业。 更为瞩目的是，城商行、农商行等中小银行纷纷把融资租赁当成在经 济“脱虚向实”背景下综合化经营的第一突破口。 由于融资租赁业务具有与银行传统业务相似度高、风险较低、前景广 阔、协同能力强、服务实体经济且牌照易获取等优点，逐渐成为城商行、 农商行等中小银行在经济“脱虚向实”背景下试水综合化经营的第一突破 口。 截至2016年底，全国中小银行系金融租赁公司共有32家，其中，城 商行系22家、农商行系10家。（见图4） 中小银行系金融租赁公司具有以下四个方血的特点： （1） 上市城商行、农商行在设立金融租赁公司方面更积极，在16家 上市城商行和农商行中，有M家设立了金融租赁公司，仅有盛京银行和 江阴农商行2家未设立金融租赁公司。 （2） 中小银行系金融租赁公司相对集中在东部沿海地区，共有16家 屮小银行系金融租赁公司分布在东部沿海地区，而其屮，更多是在长三角 地区，其中冇9家在长三角地区的中小银行设立了金融租赁公司。 （3） 成立时间晚、具有后发优势，中小银行系金融租赁公司主耍是 在2014年以后成立，没有赶上2008年之后的那一波产能过剩，没有历史 包袱，并且行业政策和市场环境也逐步开放和成熟，使得中小银行系金融 租赁公司在细分行业选择、产品创新等方血具有显著的后发优势。 （4） 中小银行对金融租赁公司的控制力较强，在32家中小银行系金 融租赁公司屮，共有25家是由其母行全资或绝对控股。 金融租赁是中小银行服务地方经济的桥头堡 在当前经济转型升级、“脱虚向实”的形势下，中小银行积极发展金 融租赁业务，在落实国家“脱虚向实”政策、服务实体经济、实现自身持 续健康发展等方面具有特殊的意义，主要体现在以下四个方面： 与城商行服务地方经济、扶持中小企业的定位相吻合。通过融资租赁 业务既能有效解决中小企业融资需求，商业银行又能利用掌握核心