深证绩效指数编制方案-国证指数.PDF

指数编制方案 Methodology 深证绩效指数编制方案 （2014 年1 月） 为反映深圳市场经营绩效良好的上市公司的整体表现，进一步满 足指数化投资需求，编制深证绩效指数。深证绩效指数包括纯价格指 数和全收益指数，纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据， 全收益指数通过巨潮指数网发布收盘行情数据。 一、 指数代码与名称 指数代码：399655 指数简称：深证绩效 指数中文名称：深证绩效指数 指数英文名称：SZSE PERFORMANCE INDEX 二、 基日与基点 深证绩效指数以2002 年12 月3 1 日为基日，基日指数为1000。 三、 选股原则 1．绩效评分方法 在 A 股范围内，剔除近三个会计年度任何一年净资产为负值的 股票，依据上市公司年度财务报告，计算三种相对财务指标： 净资产收益率 = 扣除非经常性损益的净收益 / 净资产 总资产获现率 = 经营现金流 / 总资产 1 / 6 指数编制方案 Methodology 净资产派现率 = 现金分红金额 / 净资产 （1） 去噪声：将上述年度相对指标分别从大到小排序，将排名 前5%的调小为第5%的值，排名后5%的调大为倒数第5%的值。 （2 ） 三年加权平均：每一种指标分别根据时间从远到近，将过 去三年的数据按照2:3:5 的比例加权平均。 （3 ） 标准化：将三种加权平均值分别进行N （0,1）正态分布标 准化处理。 （4 ） 绩效评分：将三种标准化的指标进行简单算术平均，即为 每只股票的绩效评分。 2 ．入围标准 （1） 在深圳证券交易所上市交易的A 股； （2 ） 非ST、*ST 股票； （3 ） 公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题； （4 ） 公司最近一年经营无异常、无重大亏损； （5 ） 剔除最近一年新上市或重组恢复上市的公司； （6 ） 剔除近三个会计年度任何一年净资产为负值的股票； （7 ） 剔除自由流通市值在市场排名后50%的股票； （8 ） 剔除近六个月日均成交金额在市场排名后10%的股票。 3 ．选样方法 对入围的股票，按绩效评分从大到小排序，选取排名在前100 名 的股票构成指数样本股，并依据巨潮行业分类，限制属于同一个四级 行业的股票入选不超过4 只。 2 / 6 指数编制方案 Methodology 四、 指数计算方法 深证绩效指数基于绩效评分的大小采用“分层等权”的方法分配 样本股权重，依据下列公式逐日连锁实时计算： 实时指数= (样本股实时成交价 样本股权数 权重调整因子 ) 上一交易日收市指数 i i i (样本股上一交易日收市价 样本股权数 权重调整因子 ) i i i 分层等权：见“六、样本股权重调整”。 样本股：指纳入指数计算范围的股票。 样本股权数：为样本股的自由流通量，子项和母项的权数相同。 权重调整因子：见“六、样本股权重调整”。 分子与分母：分子项中的乘积为样本股经过权重调整后