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单一客户重大依赖专题总结 相关法规  一、首次公开发行股票并上市管理办法 第三十七条 发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形： （一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的 持续盈利能力构成重大不利影响； （二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行 人的持续盈利能力构成重大不利影响； （三）发行人最近1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客 户存在重大依赖； （四）发行人最近1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益； （五）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使 用存在重大不利变化的风险； （六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。 二、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号—招股说明书（2006 年修订） 第四十四条 发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，包括： （一）主要产品或服务的用途； （二）主要产品的工艺流程图或服务的流程图； （三）主要经营模式，包括采购模式、生产模式和销售模式； （四）列表披露报告期内各期主要产品（或服务）的产能、产量、销量、销售收入，产品或 服务的主要消费群体、销售价格的变动情况；报告期内各期向前五名客户合计的销售额占当 期销售总额的百分比，如向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖于少数客户的， 应披露其名称及销售比例。如该客户为发行人的关联方，则应披露产品最终实现销售的情况。 受同一实际控制人控制的销售客户，应合并计算销售额； （五）报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，主要原材料和能源的价格变动趋势、 主要原材料和能源占成本的比重；报告期内各期向前五名供应商合计的采购额占当期采购总 额的百分比，如向单个供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于少数供应商的，应 披露其名称及采购比例。受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额。 案例情况（2010‐2011 ）  一、宝莫股份（过会） 券商： 中投证券 行业及基本业务： 本公司属于精细化工行业，按照中国证监会发布的《上市公司分类指引》，公司属化学 原料及化学制品制造业（C43 ）之专用化学产品制造业（C4360 ）。公司主要产品聚丙烯酰 胺属于水溶性高分子聚合物，是近年来精细化工发展热点之一。 公司主要从事丙烯酰胺、聚丙烯酰胺及其衍生物的开发和生产，是国内大型聚丙烯酰胺 供应商之一，也是我国第二大采油专用聚丙烯酰胺制造商。 关键财务数据： 简要资产负债表 简要利润表 简要现金流量表 主要财务指标 （一）重要风险提示 1、产品主要应用领域集中的风险 聚丙烯酰胺是全球使用量最大的水溶性高分子化合物，具有“百业助剂”、“工业味精” 之称，应用范围非常广泛。2008 年全球聚丙烯酰胺的总消费量约 84 万吨，中国消费量约 33 万吨。在国际市场上（除中国外），聚丙烯酰胺主要应用领域非常集中，主要应用在造纸 业和水处理业两大领域。2008 年两大领域消费量占聚丙烯酰胺产量的 80%，尤其是在美国， 用于这两大领域的消费量达到了 85% 。目前，中国已成为聚丙烯酰胺第一大生产国和第一 大消费国，聚丙烯酰胺已在油田三次采油中作为驱油剂得到了广泛应用，近年来在水处理、 造纸、纺织等领域的应用逐渐扩大。国内聚丙烯酰胺市场结构与国际市场存在较大差别， 2008 年中国消费聚丙烯酰胺 32.86 万吨，其中：三次采油 18.8 万吨，占 57%；水处理业 7.06 万吨，占 21% ；造纸业 5.5 万吨，占 17%。我国聚丙烯酰胺消费集中在油田三次采油 领域，受国际石油价格和国家能源战略的影响很大，而且三次采油技术发展不排除在未来出 现革命性突破，会对本公司未来发展产生一定风险。 2、客户集中度较高的风险 我国聚丙烯酰胺消费主要集中在三次采油领域，陆地石油开采基本上由中石化、中石油 两大集团控制，中石油和中石化下属的大庆油田和胜利油田聚丙烯酰胺用量占全国三次采油 聚丙烯酰胺总用量的 80% 以上。 多年来，本公司致力于采油专用聚丙烯酰胺的研发和生产，已掌握适用于不同油藏地质条件 的产品质量要求，并进行了 7 次大的技术改进和更新换代，产品质量可靠，被中石化列为 一级战略供应商，与中石化形成了牢固的合作关系。2007 年、2008 年、2009 年对中石化 的销售收入占公司全部销售收入的比例分别达到 84.06%、7