第十一章 资产负债管理.pdf

第十一章 商业银行资产负债管理策略 1 第十一章 商业银行资产负债管理策略 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 第二节 融资缺口模型及运用 第三节 持续期缺口模型及运用 第四节 我国商业银行资产负债比例管理 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、资产管理思想(产生——20世纪60年代) （一）资产管理理论 1、商业性贷款理论 2、资产可转换理论 3、预期收入理论 （二）资产管理方法 1、资金总库法 2、资金分配法 3、线性规划法 资金总库法的基本思路如图所示： 资金来源 资金运用 活期存款 按优先次序 一级储备 储蓄存款 二级储备 定期存款 资金池 各类贷款 借入资金 其他有价证券 股本 固定资产 资金分配法  资金分配法又称资金配置法、资金转换法。 这种理论认为，资产的流动性和分配的数量 与获得的资金来源有关。即按照不同资金来 源的流动性和法定准备金的要求，决定资产 的分配方法和分配比例，建立资产项目与负 债项目的对应关系，把各种资金来源按照周 转速度和法定准备金的要求，分别按不同的 比重分配到不同的资产形式中去。 资金分配法的基本思路如图 活期存款 一级储备 储蓄存款 二级储备 定期存款 各类贷款 股本 其他有价证券 线性规划法  线性规划法（Linear Programming Approach）：  是在管理理论和数学方法、计算机技术在银 行管理中的应用的基础上产生的，该方法是 求得在一定约束条件下，目标函数值最大 （小）化的一种方法 。  其主要内容是：  首先建立目标函数，然后确定制约银行资产 分配的限制因素作为约束条件，最后求出目 标函数达到最大的一组解，作为银行进行资 金配置的最佳状态。  线性规划法的具体步骤如下： 第一、建立目标函数。 第二、确定约束条件。约束条件是约束目 标变量取值范围的一组线形不等式，它 代表了银行开展业务的内、外不制约因 素。这些制约因素主要包括：（1）可 贷资金总量限制（2 ）风险性限制 （3 ）贷款需求限制（4 ）其他限制 第三、求解线形规划模型  例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款 （X ）和购买短期证券（X ）。设贷款收益率为12%， 1 2 证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定 的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线 性规划法测算此银行资产负债的优化配置。  首先确定目标函数及约束条件。 • 如设定目标为利息收入最