《金融风险管理》第6章_信用风险和管理(上).pdf

《金融风险管理》 《金融风险管理》 《金融风险管理》 Financial Risk Management Financial Risk Management Financial Risk Management 朱 波 朱 波 西南财经大学 金融学院 西南财经大学 金融学院 2009年 2009年 第六章 信用风险和管理（上） 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn 第2页 朱 波 主要内容  信用风险概述  贷款种类、特点和贷款收益率的计算  信用要素分析  信用评分法  信用评级及应用  CreditMetrics  结构化信用模型：默顿方法  巴塞尔协议对信用风险的衡量  中资银行当前的信用风险管理  构建中国银行业现代信用风险管理制度 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn 第3页 朱 波 信用风险概述 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn 第4页 朱 波 信用风险概述 定义： 信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致 的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于 借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务 的市场价值变动而引起的损失可能性。 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn 第5页 朱 波 信用风险的古老历史，也是最为复杂的风险种类。 对信用风险的研究可包括风险的衡量与管理，信用风 险的衡量是问题的核心和管理的前提，也是研究的重 点。 方法众多，篇幅巨大，我们只选择几个小点进行了 解。 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn 第6页 朱 波 信用风险分类 信用风险可以分为以下两类： 一、道德风险 指借款者蓄意骗取银行资金给银行带来损失的可能 性。 道德风险产生的原因是信息不对称。 南充之行的感悟（部分台商的行为） 二、企业风险 指由于借款企业的经营状况不佳而不能按期还本付息 的风险。 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn 第7页 朱 波 信用风险分类 企业在经营过程中可能面临的风险类型： 1.财产风险——企业的财产由于社会的、自然的或政 治经济的风险而发生损失，从而影响其还本付息能力的 风险。 2.个人风险——企业的主要负责人的离开、死亡或主 管人员经营不善使企业遭受损失的可能性。 3.责任风险——企业在发生侵权行为时或其他情况 下，对他人造成的损害需负的赔偿责任。 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn 第8页 朱 波 贷款种类、特点和贷款收益率的计算 朱 波 zhubo@swufe.edu.cn