资本市场信息之公开.pdf

资本市场信息之公开 大 纲 •信息公开之意义、目的及条件 •财务信息之质量 •以往财报重大事件 •财务信息公开新趋势 •其他信息编制之原则 2 信息公开之意义、目的及条件 信息的内含： 管理会计：成本决定、损益分析、资本支出、预算 编制。 财务会计：经营成果、财务状况、现金流量。 年报：致股东报告书、公司概况、营运概况、财务 概况、资金运用、MDA 、公司治理。 公开说明书（发行有价证券）：公司概况、营运概 况、发行计划及执行情形、特别记载事项、决议事 项。 3 信息公开之意义、目的及条件 •意义：提供并公开必要的信息（营业、生产、财务）以供投 资人参考引用。 •目的： －提供投资判断之必要信息 －关系人得为权利之行使 －不法之防治：太阳是最有功效的防腐剂 －资料对称促成交易之公平、公正 •条件： －完整性及正确性（对投资者而言有其必要且重要） －时效性（事实发生日后二日内） －利用容易（易于取得了解、有效益） •资本市场：权益证券（普通股、特别股GDR 、ADR ） 债 券（公司债、CB 、ECB ） 4 信息之质量 •财务报表（信息）之编制责任 •经营者及编制者的品德 •经营者及报告编制者的能力 •会计制度及内部控制制度之建立及有效执行 •编制报表规范 •会计师的功能发挥 •财务信息的国际化 5 信息之质量(续) 品 质：正确性（信赖性）、完整性、相关性 项 要 表 报 务 财 资 产：存在、权利、评价（含分摊） 负 债：完整、充分 收 入：已实现或可实现 成本费用：已发生或可能发生 现金流量：清楚表达与分类 (一)财务报表（信息）之编制责任 编制责任：管理阶层声明（Assertion ）符合GAAP 表示意见：会计师表示管理阶层之声明是对的 公司之负责人、经理人、主办会计均应在财报上签章负 责： 已核阅财务报表 无重大误述 允当表达及揭露财务信息 6 信息之质量(续) (二)经营者及编制者的品德 – 内控制度之首要件要素：控制环境(企业文化，经营 理念 ，价值观) –董事、经理人及员工之操守 (三)经营者及报告编制者的能力 – 经营者应有阅读财务报表（含管理报表）之能力 –财务及会计人员应具备专业会计及法令规定之素养 （会计制度应订定财会人员之任用资格） –主办会计之任免应经董事会之同意 7 信息之质量(续) (四)会计制度及内部控制制度之建立及有效执行 内部控制制度（含内部稽核） 制度之设计及有效执行在促进公司之健全经营 （ERP 、SCM 、CRM ），以达到下列目标： 营运之效果及效率→获利、绩效及资产保障安全 财务报表之可靠性 相关法令之遵循 消极—证交法、税法、公司法 积极—奖励项目之获取 设计及执行应适应营运活动及环境需要（表二）