培训资料：中国式融资.pdf

中国式融资 第一讲 课程概述 本课程的题目是中国式融资。而融资主要是指商业融资。 本课程的主要内容和重点 1.融资的基本概念与知识 学习中国式融资，首先应当了解融资的基本概念和基础知识以及在做融资之前，每一家 企业应该怎样做好自身的准备工作。 2.小企业的融资 根据中国的实际情况，如果一家企业在中国发展到中等规模以上，它就已经具备了很好 的生存能力和基础，具有丰富的资源条件去做更高层次的事业，选择更高层次的融资平台。 而小企业如何做好融资，是更值得关注的课题。 3.大企业和中企业的融资 大中型企业融资和小企业是不同的，在小企业基础上，大中型企业有更多的资源可以应 用和操作。 4.项目融资 项目融资主要是针对固定资产的投资项目，如电站、高速公路、房地产等等。在国家快 速发展时期，很多固定资产的项目是国家经济发展的主要支柱型项目，这些项目的融资特点 和企业融资的特点是完全不一样的。 5.融资成本 在融资过程中，每个企业都要付出相当的成本，既包括金钱、人力等看得到的成本，也 包括时间、人际关系支出等看不见的成本。 本课程的重点集中在小企业融资上。 融资为什么是企业参与市场竞争的必修课 1.金融资产正在左右全世界政治、经济的发展  商业融资 融资就是一个企业筹措资金的过程。对于一家企业来说，能够融资说明其能够帮助一个 企业满足它需要的资金要求。 融资是一个复杂的概念，对于企业来讲，了解融资应当从基础概念开始掌握：  什么叫 GDP GDP 即国民生产总值，代表一个国家一年的生产能力和总值。  什么叫金融资本 金融资本就是具有现金价值，在某些市场里能够互相沟通、交换、流通，但是不能真正 用来购买实物，例如股票、债券、期货等等。  金融资本与 GDP 之间的关系 1980 年，全世界的 GDP总值和金融资本总值是一样的，而到了 2003 年，全球的金融资 本已经是 GDP 的 3 倍。估计到 2010 年，全世界的金融资本会是 GDP 的 4 倍到 5 倍以上。可 以说，金融资本越来越多地控制着全世界经济，而不是由全世界 GDP 总值来影响世界经济的 发展。 2.“资本”游戏成为控制金融资产变化的决定力量 每个国家的资本都不是静态的，国家通过包括债券、期货市场、股票市场在内的市场， 运用某种游戏规则来进行资本游戏。 可以说，金融资本衍生出来的资本市场和资本游戏控制着全世界经济。如果一个国家在 资本市场中的游戏玩得好，那么这个国家就能控制全世界的经济或地方区域性的经济，同时， 这样的国家说话就有力量，可以制定很多法律、政治、经济方面的规则，可以影响其他国家， 得到其他国家的尊重甚至于服从。  掌握资本游戏，不战而屈人之兵 一个企业如果能够做好资本的游戏，就能够达到“不战而屈人之兵”的目的。 【案例】 具有 400 多年历史的世界著名企业英格兰银行是资本游戏市场中的高手。由于该银行本身的资本非常 丰厚，1992年，金融大鳄索罗斯发现了英格兰银行在资本游戏市场里露出的一些破绽，索罗斯在两天的时 间内从英格兰银行赚取了60 亿美元，从而导致英格兰银行在两天之内就濒临倒闭。 1995年，索罗斯掀起东南亚金融风暴，导致日本、韩国等地区几十家世界知名企业在很短的时间内全 部倒闭。 对于资本市场、资本游戏的认识，我国的企业还比较粗浅，没有深刻认识到资本游戏对商业市场的决 定作用。 【案例】 1823年，山西平遥的商人雷吕泰成立了一家叫日升昌的票号，这是中国的第一家钱庄。雷吕泰的策略 和经营思想主要是投资方跟经营方完全剥离，投资者本身不参与经营，另外还实行员工持股计划和期权期 股制度。同时，还实行高级的管理机制和管理体系，并拥有一套完全的金融机构风险规避体系。雷吕泰认 为，金融资本取代商业资本并且操控