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集团公司财务控制与预算管理 企业集团财务控制制度 2010-7-25 2 企业集团的形式 • 行业性企业集团 • 混合型企业集团 • 纯粹性企业集团 行业性企业集团 • 指集团公司的控股范围集中于某一行业 或产品，所属企业为一种上、下游工序 的关系，是一种生产经营型的企业集团。 • 此类集团公司多为一些制造业公司。 混合型企业集团 • 指集团公司本身除控制和持有一些企业 的股份外，自己还经营庞大的核心业务。 这类公司首先关注本行业的发展，其投 资控股范围多集中于相关行业，并从战 略上服从于自身经营业务的要求。 • 此类集团公司，多为具有传统业务的大 型企业集团 纯粹型企业集团 • 指集团公司本身只进行投资控股，而不 直接参与进行某类生产经营活动，集团 公司的重心为管理这些投资组合，它涉 及的业务范围和区域广泛而多元化。这 类集团公司，多为一些巨型的财团。 • 上述三种控股行为之间的关系： – 企业集团的初级形式，大多为行业型集团公 司； – 随着集团不断发展，重组集团公司成为必 要，这时一般组成混合型集团公司； – 如果企业集团再进一步发展，集团公司最终 会从具体经营业务中解脱出来，重组成为纯 粹型集团公司。 企业集团的组织形式 • H型组织结构 • U型组织结构 • M型组织结构 Ｈ型组织结构(Holding Company) • 较多地出现于由横向合并而形成的企业 中，这种结构使合并后的分公司保持了 较大的独立性。 • 在美国，这种结构已经不太流行。 Ｕ型组织结构 • Ｕ型组织结构( Unitary Structure)又称 直线职能制 • 基本特征 • 直线职能制组织结构的缺点 Ｍ型组织结构 • Ｍ型组织结构( Multidivisional Structure)，又称事业部制。一种分权 式结构，即在总公司之下的各事业部或 分公司都是具有相对独立的利润中心。 • 利润中心按成品或地区设立，每个利润 中心内部通常都是按U型结构来组织的。 Ｍ型组织结构 • M型组织结构的特征 • 公司总部的主要职责 • M型组织结构存在的缺点 公司治理结构与企业集团财务管理总框架 • M型组织结构的公司治理结构 • 集团财务管理的目标：与公司治理结构相 适应的二元目标 – 集团作为投资者的财务管理目标保 值增值 – 集团作为经营者的财务管理目标企 业价值 （或股东财富）最大化 公司治理结构与企业集团财务管理总框架 • 集团财务管理的特点 • 国际通行的做法 松下电器株式会社的经验 董事会 会长 社长 东京本部 海外部门 职能部门 营业部门 电视事业本部 电化事业本部 Audio Video事业本部 空调事业本部 精机事业部 管理事业部 自动车事业部 电子工业销售事业部 集团公司财务控制制度设计 预算的性质 •预算 (Budget)，就是用货