财务报表丶财务风险丶财务政策分析.pdf

深圳证券交易所独立董事培训中心 财务报表、财务风险和财务政策分析 吴世农 厦门大学管理学院 Financial Statements，Financial Risk Financial Policy Wu Shinong Management School of Xiamen University 厦门大学吴世农 学习要点和目标 1、读懂财务报表—— 让你了解财务报表的基本知识和编制原理， 建立与财务经理和人员沟通的基本语言。 2、分析和评价上市公司财务业绩和风险—— 让你学会如何应用财 务分析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。 3 、参与讨论和制定财务政策——让你掌握上市公司财务政策制定的 要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和财务政策 的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！ 厦门大学吴世农 一、读懂财务报表 财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。 —— 阿伯拉汗.比尔拉夫 （一）何为财务报表（What are Financial Statements ？） 1、财务报表 财务报表是公司根据财务标准或准则（如GAAP ）编制的、向股 东（如股票投资者）、高层管理者（CEO ）、政府（如税务部门）或 债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财 务信息的正式文件，主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。 （1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表” 。 （2 ）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASC ） 要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权益 厦门大学吴世农 状况变动说明” 。 （3 ）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量 表” 。 2、财务报表和财务报告 （1）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务 报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还包括“财务 报表附注部分”和“审计报告” 。 （2 ）“财务报表附注”提供了编制“三表” 的具体说明和计算依据， 包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制方法 说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、 “或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债 表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项”等，其为财务 报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客 观和全面。 厦门大学吴世农 （3 ）审计报告是由CPA公司或会计师事务所提供的审计报告，审 计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度审计报 告”。按照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留审计意 见”、“无保留+说明段的审计意见”、“有保留审计意见”、 “否定的审计意见”和“拒绝发表意见”五类，其含义是： — 标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则； — 无保留+说明段的审计意见：审计后提醒报表使用者注意某重要 因素对公司会计报表的影响，但会计政策和处理符合会计准 则； — 有保留审计意见：公司某些会计政策或处理不符合会计准则； — 否定的审计意见：公司的会计政策和处理方法不符合会计准 则； — 拒绝发表意见：由于公司的会计政策和处理与审计结果无法一 致 审计人员拒绝对公 的财务报表发表任何意 厦门大学吴世农 3、财务报表的作用（What are roles of the Financial Statements？） （1）评价企业的经营业绩（Assess management