新财务管理第一章1财务管理总论.pdf

授课人：祝宏武 第一节 财务管理的概念 一、财务管理的概念 价值管理、综合管理 二、财务管理的内容 1、资金筹集管理 2、资金投资管理 3、财务成果管理（收入、利润管理） 4、财务报表分析 三、财务关系 1、企业与投资者之间： 2、企业与政府税务机关和其他有关部门： 3、企业与被投资企业之间： 4、企业与债权人、债务人： 5、企业与职工个人之间： 四、 财务管理工作的步骤 一、财务预测 定性预测 定量预测 二、财务决策 三、财务计划和财务预算 四、财务控制 五、财务分析和检查 第二节 财务管理目标 财务管理目标主要有以下几种观点 1、利润最大化 2、股东财富最大化 第三节 财务管理的价值观念 一、货币时间价值观念 1、概念：资金在使用中由于时间 因素而形成的差额价值。 2、实质：资金周转使用后的增值额。 祝宏武制作 二、货币时间价值的计算 1、单利： 利息=本金*利率*期限 现值(p)=本金 终值(F)=本金+利息 祝宏武制作 2、复利（利滚利） 终值(F)=P*(1+i) n =P*(F/P , i , n) 例：当前存入20000元，三年，每年复 利一次，利率3%，则3年后可取出的本 利和是多少？ 解：F=20000*(1+3%) 3 =20000*(F/P,3%,3) 祝宏武制作 =20000*1.093=21860元 现值(P)=F*(1+i) -n =F*(P/F, i , n) 例：预计三年后有一项500000元的付款， 现将现金存入银行，当前每年复利一次的 年利率3%，则需存入的现金为？ 解：p=500000*(P/F,3%，3） 0.915 =457500元 祝宏武制作 3、年金：一定期间内间隔相等的、时 间连续的、等额收到或支付的款项。 （1）普通年金 （2）预付年金 （3）递延年金 （4）永续年金 祝宏武制作 （1）普通年金: 每期末收付等额现金。 n （1 + i） - 1 终值F= A * i = A * (F /A , i , n) -n 现值P = A * 1 - （1 + i） i = A * (P /A , i , n ) 祝宏武制作 例：某人每年末存入10000元，连存5年， 年复利率5%，则5年后可得本利和