论国有银行治理结构的有效性.pdf

论国有银行治理结构的有 效性 作者巴曙松摘要本文认为在影响国有银行经营效率的众 多因素中国有银行缺乏有效的治理结构的问题已经成为最为 关键性的因素之一在中国加入世界贸易组织、加快金融市场 开放时国有银行与外资银行的竞争并不仅仅表现为金融市场 上的经营活动的竞争治理结构方面的竞争更具有决定性的意 义因此本文将公司治理结构的一般理论应用到对国有银行的 分析中在比较了不同模式的治理结构之后提出了国有银行治 理结构有效性的基本标准进而结合国有银行的经营现状分析 了国有银行治理结构有效性低下的主要表现和原因探讨了国 有银行上市对治理结构的影响最后结合国有银行的现实状况 提出了提高国有银行治理结构有效性的主要思路 在中国金融体系中占据支配性地位的国有银行的经营效 率不仅在微观上影响到国有银行体系经营状况和市场竞争力 而且还在宏观上影响到金融资源的配置效率和经济增长的质 量在影响国有银行经营效率的众多因素中国有银行缺乏有效 的治理结构的问题已经成为最为关键性的因素之一事实上在 中国加入世界贸易组织、加快金融市场开放时国有银行与外 1 资银行的竞争并不仅仅表现为金融市场上的经营活动的竞争 治理结构方面的竞争更具有决定性的意义因此能否建立有效 的国有银行治理结构应当成为当前国有银行改革的根本出发 点之一一国有银行治理结构的界定近年来由于全球范围内经 济转轨和国际竞争的客观要求包括银行治理结构在内的公司 治理问题的研究已经越来越成为国际经济界关注的热点问题 之一对于转轨经济来说建立有效的公司治理结构是建立完善 的市场经济体系的微观基础；而国际经济竞争的加剧也促使 各国从提高的国际企业竞争力出发来研究不同类型的治理结 构及其利弊（其中又被大致划分为英美模式、德日模式两种） 为此不少国家成立了专门的研究机构如英国于1992年成立了 Cadbury 委员会欧洲在近年成立了quot;欧洲公司治理联盟 quot;（EuropeanCorporateGovernanceNetwork ）世界银行 和经济合作和发展组织（OECD）也成立了专门的机构和委员 会这些机构都各自或共同对公司治理进行了理论上和实践上 的探讨并提出了一系列的原则和政策建议由于公司治理结构 涉及到众多的利益主体、同时也受到政治、历史、文化等多 个方面的影响因而对于公司治理结构内涵与实质的界定也存 在许多差异其中有代表性的主要有以下三位学者（1）英国牛 津大学管理学院的柯林#183;梅耶在他的《市场经济和过渡 经济的企业治理机制》一文中将公司治理定义为quot;公司 赖以代表和服务于它的投资者利益的一种组织安排它包括从 2 公司董事会到执行人员激励计划的一切东西……公司治理的 需求随市场经济中现代股份公司所有权与控制权相分离而产 生?quot;（Mayer1995）（2）美国斯坦福大学钱颖一在他的《中 国的公司治理改革和融资改革》一文中指出quot;公司治理 结构是一套制度安排用以支配若干在企业中有重大利害关系 的团体──投资者（股东和贷款人）、经理层、职工──之间 的关系并从这种联盟中实现经济利益公司治理结构包括（a） 如何配置和行使控制权（b）如何监督和评价董事会、经理层 和职工（c）如何设计和实施激励机制quot;（青木昌彦、钱 颖一 1995）（3）我国经济学家吴敬琏在《现代公司与企业改 革》中指出quot;所谓公司治理结构是指由所有者、董事会 和高级执行人员即高级管理人员三者组成的一种组织结构在 这种结构中上述三者之间形成一定的制衡关系通过这一结构 所有者将自己的资产交由公司董事会托管；公司董事会是公 司的最高决策机构拥有对高级经理层的聘用、奖惩以及解雇 的权利；高级经理层受雇于董事会组成在董事会领导下的执 行机构在董事会的授权范围内经营企业?quot;（吴敬琏 1994） 因此立足于上述不同的界定我们可以将国有银行的治理结构 界定为在国有银行所有权与控制权分离的前提下所有者（政 府）、董事会和管理人员（经理层）之间的制衡性制度安排由 于国有银行的分支机构众多因而其上级分支机构对下级分支 机构之间的激励与约束同样成为国有银行治理结构的重要内 3 容进一步说国有银行的治理结构包含不同角度