IPO审核若干问题及相关要求.pdf

IPO审核若干问题及 相关要求 2008年9月 IPO审核若干问题及 相关要求 审核、申报情况 审核若干问题及要求 其他问题 审核、申报情况  申报、审核情况  集中申报的问题突出  申报材料存在的问题  退回情况  监管措施 存在的问题 所报企业条件不成熟 没有按要求制作材料 重大问题没有按要求披露 该核查的问题没有核查 内容前后矛盾 董事、中介的签字、盖章等存在问题 存在的问题 申报过程中发生重大事项没有报告 修改材料不打招呼 被否企业重新申报存在的问题 审核若干问题及要求  关于有限责任公司整体变更问题  实际控制人问题  业务变化问题  外资化架构问题  出资问题  股权方面的问题 审核若干问题及要求  独立性问题  信息披露  募集资金使用  土地问题  涉及国有股权和国有资产转让问题  法律意见书 有限责任公司整体变更问题  有限责任公司必须是规范的 财产边界、公司治理  整体变更过程股东变化 实际控制人问题  何为实际控制人  认定多个投资者共同作为实际控制人的 情形  持股比例最高的股东发生变化的情形  公司股权高度分散的情形  国有股权划转的情形  家族控制的问题 业务变化问题  发行前重组  如何看业务是否变化：规模、技术、市 场管理、市场、客户  发行前大规模融资、净资产变化大 外资化架构问题  特征  外资化架构存在的问题  转回的情形  转回的困难  关注点 出资问题  为何关注出资问题。  出资问题的各种类型  相关案例 股权方面的问题  股东超过200人问题，是否清理  信托持股  工会、职工持股会股权转让的确认  资金来源的核查  股权纠纷  股权转让程序和批准的确认  申报期间的股权转让 股权方面的问题  商业银行  控股股东股权被冻结、质押  控股股东处于清算、涉及重大诉讼  股东为有限合伙企业 独立性问题  外资企业的同业竞争问题  关联交易  资金占用  历史上通过关联方销售  部分业务上市  董事、监事、高管和公司共同设立公司 问题  业务、经营是否存在对关联方的依赖 信息披露  历史沿革  风险披露  同行业比较、行业地位  重要子公司信息  资产重组情况及影响  公司的经营模式、销售模式 募集资金使用  风险、合理性  补充流动资金问题  还贷问题 土地问题  公司所拥有土地的披露  集体土地问题  划拨土地  房地产企业土地问题  有关土地合规性的核查意见 涉及国有股权和国有资产转让  转让价格的确定情况，是否履行了评估 确认手续。  转让行为是否经过有权的国有资产管理 部门批准。  转让款的来源及支付情况 法律意见书问题  内容与格式不符合要求  所引用的法律、法规不恰当或不合适  所发表的意见不充分或不明确  签字盖章有问题  监管措施 证券公司上市  监管意见函  募集资金的披露  发行规模  股权激励问题