《财务报表编制与分析》教学课件第九章资产负债表及偿债能力分析.ppt

《财务报表编制与分析》 《财务报表编制与分析》 主要内容： 1、分析资产负债表的目的 2、资产负债表水平分析 3、资产负债表结构分析 4、短期偿债能力分析 5、长期偿债能力分析 第九章 资产负债表及偿债能力分析 信息使用者可从资产负债表中了解以下三类信息： ??1、企业短期偿债能力 ??2、企业的资本结构和长期偿债能力 ??3、企业的财务弹性 一、分析资产负债表的目的 二、资产负债表水平分析 （一）定义：资产负债表水平分析是将资产负债表中各项目不同时期的数据进行比较，计算其增减百分比，分析其增减变化的原因，借以判断企业财务状况的变化趋势。 （二）实例： 教材P167表9-1苏泊尔公司比较资产负债表???? （三）具体项目增减变动分析 见教材P165-167 三、资产负债表结构分析 （一）资产结构分析 1、定义：资产结构是指企业各种资产占总资产的比重。通过资产结构分析，可以看出企业的行业特点和经营特点。 2、资产结构对企业经营的影响 （1）对风险的影响。分析财务风险看资本结构，分析经营风险看资产结构。 （2）对收益的影响。资产按与收益的关系，分为三类： 一是直接形成企业收益的资产；二是对企业一定时期收益不产生影响的资产；二是抵扣企业一定收益的资产。 （3）对流动性的影响。 3、各类资产如何配置，对企业取得最佳的经济效益关系重大。 4、实例：苏泊尔公司资产结构分析表，见教材P170表9-2 三、资产负债表结构分析 （二）资本结构分析 1、定义：企业的全部资金来源中负债和所有者权益所占的比重及其相互间的比例关系就是资本结构。 2、请思考：债权人、投资者和公司经营者关注资本结构的意义各是什么？ 3、实例：苏泊尔公司资本结构对比分析表：见教材P173表9-3 三、资产负债表结构分析 （三）资产与权益对称结构分析 1、资产与权益结构对应关系分析 （1）按照资产存量与经营规模之间的关系，将资产分为： ①永久性占用资产：包括长期资产（即所有的非流动资产）和永久性占用的流动资产。 ②临时性占用资产：即非永久性占用的流动资产。 （2）资产与权益的对称关系 ①以长期资金（即非流动负债及所有者权益）满足永久性占用资产的资金需要。 ②以短期资金满足临时性占用资产的资金需要。 ③以长期资金满足临时性占用资产的资金需要。 应避免以短期资产满足永久性占用资产的资金需要 三、资产负债表结构分析 2、资产与权益对称结构分析 ??? 可分为保守结构、稳健结构、平衡结构和风险结构四大类。 判断下表中的A、B、C、D各是什么结构 3、实例：苏泊尔资产权益对称结构分析，见教材P174表9-8 　 　 　 A B C D 流动资产 30 流动负债 30 50 25 10 其中：永久性占用的流动资产 5 长期负债 30 10 35 50 非流动资产 70 所有者权益 40 40 40 40 三、资产负债表结构分析 （四）资产负债表主要项目分析 1、货币资金 2、应收账款 3、存货 （1）存货构成的项目分析 （2）存货计价方法 ??? ①存货计价对企业损益的计算有直接影响?②存货计价对于资产负债表有关项目数额计算有直接影响?③存货计价方法的选择对计算缴纳所得税的数额有一定的影响? ??? 课堂讲解：教材P177例9-1 （3）存货跌价准备的分析 其他项目略，具体见教材P175-182。 ? 四、短期偿债能力分析 （一）短期偿债能力的定义及决定因素 1、定义：短期偿债能力是指一个企业以其流动资产支付流动负债的能力，所以企业短期偿债能力又称企业的支付能力。 2、决定因素：一是企业营运资本的多少；二是企业流动资产变现速度的快慢。 四、短期偿债能力分析 （二）短期偿债能力指标分析 1、营运资本＝流动资产—流动负债 2、流动比率＝流动资产/流动负债 3、速动比率 ＝速动资产／流动负债 =(流动资产-存货）/流动负债 4、现金比率＝现金类资产/流动负债 各比率定义、公式、指标含义及分析时需注意的问题，见教材P182-186? 课堂练习：教材P202第2题 四、短期偿债能力分析 （三）营运资本效率分析 流动资产中的应收账款及存货的变现能力直接影响企业的短期偿债能力。因此，还需结合营运资本效率分析分析企业的短期偿债能力。 1、应收账款变现能力分析 （1）收账期＝平均应收票据及应收账款÷赊销净额×365天 （2）应收账款周转率 ＝赊销净额/平均应收票据及应收账款 ＝365/收账期 四、短期偿债能力分析 2、存货变现能力分析 （1）存货期＝平均存货÷销售成本×365天 （2）存货周转