科技行业专题报告：全球半导体产业转移启示录.pdfVIP

[Table_Summary] 全球半导体产业转移启示录 恒大研究院研究报告 科技行业 专题报告 2018/9/5 导读： 研究员：连一席 从历史进程看，全球范围完成两次明显的半导体产业转移：第一次,十九 lianyixi@ 世纪70 年代从美国转向日本，第二次从80 年代转向韩国与中国台湾， 目前逐渐转向中国大陆。是什么支持这些国家与地区半导体行业发展如 联系人：谢嘉琪 此蓬勃？他们又是如何抓住机遇？ xiejiaqi@ 摘要： 从整体来看，2017 年全球半导体市场销售额达 4122 亿美金，同比增长 21.6%，分为集成电路（83.25%）、光电子（8.45%）、分立器件（5.25%） 相关研究： 和传感器(3.05%)四大类，集成电路连续数年领跑整个行业。从产业链来 1. 《中美科技实力对比-体制视 看，主要涉及电路设计、芯片制造与封测检验这三个环节。从运作模式 角》 来看，目前主流整合模式（IDM）与垂直加工模式。从上游设备材料消耗 2018-07-25 来看，第一被韩国（设备，31.71%）与中国台湾（材料，21.9%）包揽， 2. 《中美科技实力对比-关键领域 中国大陆均排第三；但供给商方面，排名前十厂商被美日韩台垄断，占 视角》 2018-07-23 据市场份额90%以上，无一中国大陆企业。 3. 《中美科技实力对比-全球视 角》 半导体目前形成深化专业分工、细分领域高度集中的特点。从发展历史 2018-07-22 看，影响因素为两方面，宏观层面的全球经济波动与产业层面的转移变 4. 《区块链研究报告：从信任机器 革。历史上两次成功的产业转移都带动产业发展方向改变、分工方式纵 到产业浪潮还有多远？》 2018-05-27 化、资源重新配置。也正是每次的变动，让后来者有切入机会，继而革 新整个行业。因此，产业转移是技术进步、国家产业政策和企业发展规 划的综合结果。以美国为代表的领导者，依靠扎实的基础研究、倾斜性 支持政策、游戏制定身份来长期维持行业垄断地位；以日韩台为代表的 追赶者，则从每次产业变迁抓住需求变动，依靠产业政策或财阀领导实 现跨越式升级。其中，日本的失败在于国家主权依赖程度高与对技术发 展判断失误。 详细来看： 作为技术的发源地，美国一度领导全球半导体与集成电路的发展。目前， 美国半导体销售额为1889 亿美金，处世界第一。除了1986-1991 年期间 被日本赶超，美国市场占比基本维持在50%。美国保持领先的原因为：1） 扎实的基础研究奠定理论基础，时间积累突出研究深度；2）发明者的地 位决定设计框架的国际使用，即游戏的设计者与规则制定者；3）国家意 志推动，政府决定性地在资金、采购、政策规划、外交贸易等方面的突