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浅谈CFO特征及会计信息质量关系 摘要：在信息不对称和契约不完备的情况下，多层的委 托代理关系导致在公司价值管理中扮演核心地位的CFO处在 能力不到位、权力不到位和激励不到位三不”到位”的尴尬 境地，这种现象将影响CFO财务监督和战略支持职能效果的 发挥。本文从组织能力、专家能力和声望能力三个维度衡量 公司CFO能力的大小，以期在公司治理时，选择合适的CFO 降低代理成本。 关键字：CFO特征会计信息质量代理成本 一、引言 探究CFO起源，是为了克服信息不对称而产生的”道德 风险”、”逆向选择”及”内部人控制”现象，因此CFO这 一代表所有者利益的制度安排出现在公司治理中。CFO的主 要职能是进行有效的财务监督以降低代理成本。 什么因素影响公司的会计质量？先前有很多会计方面 的研究检验过这个问题，这些研究主要侧重对不同等级的公 司(如，Klein 2002),以及不同层次市场对会计结果的 影响(如，Fields, Lys, and Vincent 2001)。究竟 上市公司财务舞弊与其主要负责人一CFO是否相关？ CFO是 现代企业中重要的高级管理职位，是公司重要的战略决策制 定和执行者之一。 二、 CFO的角色定位 W订son Jim 和 Ervin Michael认为，当董事会要 进行详细的战略审查时，他们需要管理层给予很好的确证， 为满足该方面的要求，CEO需要从CFO获得