客户竞争度与审计行业集中度关系研究.docx

客户行业竞争度与审计行业集中度 Jayanthi Krishnan Temple University 摘要：先前的研究考察了审计行业集中度与在客户行业中同业竞争之间的关系，产生了相反的结果。我试图通过使用同业竞争的附加指标（非正常利润的调整速度）和控制行业规模来调和这些发现。我证明了在不考虑审计行业集中度尺度的情况下，审计行业集中度与同业竞争度之间的负相关关系。这样，尽管审计行业集中度平均水平普遍很高，仍然有证据表明竞争越激烈审计集中度越低。因此，审计公司数量减少的这种不自觉的市场变化可能抵消在限制性的审计行业集中度情况下客户行业竞争度的影响。 关键词：审计行业集中度；同业竞争 引言 众所周知，供应商集中度高是审计市场的一大特点。对增强的集中度可能对竞争和审计独立性带来不利影响的关注，在大众媒体和政策声明中周期性的出现。相同的关注延伸到了行业内审计集中度 审计行业集中度用一个行业内少数前几位的会计师事务所的份额来定义，通常用一些规模尺度衡量（例如，客户资产的平方根）。另一个可供选择的术语——审计师支配权，用来表示在某行业中有很大份额的一到两家会计事务所。因此，支配权表明了集中度的一个极端水平。我关注的是有关审计师方面的集中度，尽管我后面用到了Kwon（1996）的方法，提到了审计师支配权的衡量方法。。例如，美国注册会计师协会（AICPA）警告: 审计行业集中度用一个行业内少数前几位的会计师事务所的份额来定义，通常用一些规模尺度衡量（例如，客户资产的平方根）。另一个可供选择的术语——审计师支配权，用来表示在某行业中有很大份额的一到两家会计事务所。因此，支配权表明了集中度的一个极端水平。我关注的是有关审计师方面的集中度，尽管我后面用到了Kwon（1996）的方法，提到了审计师支配权的衡量方法。 大量研究都测试了审计行业集中度对独立性和审计质量的影响（例如，Craswell，1995；Balsam，2003；Krishnan，2003；Dunn和Mayhew，2004）。在本文中，我主要关注这种集中度的决定因素。有两种因素能大体上说明审计行业集中度：（1）随着审计师在某个行业内的扩张，它所获得的经济体的规模；（2）由于通过行业专业化审计师拥有提供更强保证的能力，导致行业专家审计师需求的增长 例如，Eichenseher和Danos（1989）和Craswell（1995）。。在这个领域有个早起的研究（Danos和Erchenseher，1982）提出了第三种因素---客户行业竞争度，在一些行业，它确实能够限制 例如，Eichenseher和Danos（1989）和Craswell（1995）。 “客户行业竞争度”和“同业竞争”的术语在本文中是互换的。 尽管Danos和Eichenseher（1982）没有明确提出一个假设，但是他们的假设看起来是这样的，即（其他条件不变）审计行业集中度与客户行业内竞争度的扩大负相关。因为增长的竞争度使客户更倾向于雇佣与他们竞争对手不同的审计师。关于这种现象的例子引用最多的就是1989年恩斯特·惠尼与亚瑟·杨合并后，由于来自百事可乐公司竞争对手——可口可乐的压力（Berton和Niebure，1990），安永不得不放弃百事可乐这一客户。这就暗示了处在竞争性强的行业中的客户对于由他们的审计师传递敏感信息的可能性更加敏感。例如，Biosepra Inc（化学制品行业的公司）在1996年更换了审计事务所。该公司是这样解释他的决定的“解雇Coopers和Lybrand LLP的决定是因为其已经答应作为PerSeptive Biosystem这种的独立会计师，而该公司是我们的竞争对手”。 本文中，我重新测试了审计行业集中度与客户行业竞争度之间的关系。这个关系对以下两个原因可能很重要。第一，如果一个竞争性的行业事实上有较低的审计行业集中度，关注过度的审计集中度可能影响审计市场竞争导致垄断力量的产生，或者影响审计独立性，那么对于这些竞争性的行业而言这种相关性可能比较低。第二，如果客户行业竞争造成公司在行业内寻找不同的可用审计师，那么他们是否有能力在不同的事务所间选择变得非常重要。然而，可用会计事务所的减少的事项——例如，Andersen的消亡，先前提到的八大事务所的合并，非四大的较大型事务所（例如，Laventhal和Horwath）的破产，在一些行业中，它能够降低客户从他们竞争对手那里获取审计师差异的能力。一些有限的证据表明这可能会是一个问题，最近GAO从一个调查报告里提到是因为“…有限的选择，我们一定愿意选择审计竞争对手的事务所”（GAO，2003b，42） 对同业竞争与审计行业集中度之间关系的实证检验的一大挑战就是缺乏对种元素进行衡量的普遍接受的尺度。用客户行业集中率作为客户竞争程度的尺度，Kwo