基金经理个人特征与基金业绩关系研究-工商管理专业论文.docxVIP

上海交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密□，在 年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密□。 （请在以上方框内打“√”） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 基金经理个人特征与基金业绩关系研究 摘 要 本文从基金经理的角度出发，通过实证研究方法，探寻基金经理的某些个人特征（如任 职时间，从业经验，年龄，毕业学校等）与所管理的基金业绩的联系。研究发现：经验丰富， 稳定，年纪大的基金经理更容易获得较好的业绩，而是否名校毕业与基金业绩并无明确相关 性。当综合考虑基金经理的各种个人特征时，有丰富的基金管理经验，且管理过的基金数量 较少的基金经理更有可能获取超越业绩基准的绝对收益。 关键字：基金经理，基金业绩，个人特征 AN EMPIRICAL STUDY ON THE RELATION BETWEEN OPEN-END FUNDS PERFORMANCES AND THEIR MANAGERS ABSTRACT This article examines the relationship between the personal characteristics of open-end mutual fund managers and their performances. The research finds that a fund manager’s performance is positively correlated with the tenure as the manager of the current fund, or the overall experience as a fund manager, while graduation school cannot be proved to be related to the performance. KEY WORDS: Mutual fund managers, mutual fund performance, personal characteristics. 目录 HYPERLINK \l _bookmark0 前言………………………………………………………………………………………………………………………………………1 HYPERLINK \l _bookmark1 第 1 章 研究背景及意义 2 HYPERLINK \l _bookmark2 1.1 我国证券投资基金业基本状况简介 2 HYPERLINK \l _bookmark3 1.1.1 我国基金规模迅速扩张 2 HYPERLINK \l _bookmark4 1.1.2 基金产品种类迅速增加,偏股型基金成为主力 3 HYPERLINK \l _bookmark5 1.1.3 基金投资占比仍然偏低 3 HYPERLINK \l _bookmark6 1.2 个人投资者成为基金投资的主要参与者 4 HYPERLINK \l _bookmark7 1.2.1 个人投资者对基金的关注及选择 5 HYPERLINK \l _bookmark8 1.3 我国证券投资基金业存在的问题 6 HYPERLINK \l _bookmark9 1.3.1 投机特征明显 7 HYPERLINK \l _bookmark10 1.3.2 基金投资风格漂移 7 HYPERLINK \l _bookmark11 1.3.3 基金经理频繁变动 7 HYPERLINK \l _bookmark12 1.3.4 明星基金经理效应 9 HYPERLINK \l _bookmark13 1.4 影响基金业绩的因素 10 HYPERLINK \l _bookmark14 1.4.1 基金经理的管理能力是重要因素 10 HYPERLINK \l _bookmark15 1.4.2 产品设计因素 10 HYPERLINK \l _bookmark16 1.4.3 其他影响基金业绩因素 10 HYPERLINK \l _bookmark17 1.5 研究的意义 10 HYPERLINK \l _bookmark18 第 2 章 现有研究成果评价及创新 12 HYPERLINK \l _bookmark19 2.1 现有文献简介 12 HYPERLINK \