企业融资管理-负债筹资课件.pptVIP

1、租赁租金的构成 （2）融资租赁的租金构成： 设备价款 设备的买价 运杂费 途中保险费等 租息 租赁公司的融资成本 租赁手续费等 2、租金的支付方式 租金的支付方式也影响每期租金的多少。租金的支付方式一般有以下几种： （1）按支付时期长短，可以分为年付、半年付、季付和月付等方式。 （2）按在期初和期未支付，可以分为先付租金和后付租金两种。 （3）按每次是否等额支付，分为等额支付和不等额支付。 3、租金的计算方法 一般采用等额年金法，具体是： （1）后付等额租金法 A= P / PVIFAi,n （2）先付等额租金法。 A= P /（ PVIFAi,n-1 +1） 短期负债筹资 第二节 一、短期借款筹资 短期借款，是指企业根据借款合同从有关银行或其他非银行金融机构借人的期限不超过一年的需要还本付息的款项。 它是一种仅次于商业信用的短期筹资来源。 （一）短期借款的信用条件 1、信贷限额： 是借款企业与银行间正式或非正式协议规定的企业借款的最高限额。 通常在信贷额度内，企业可随时按需要向银行申请借款。 2、周转信贷协议： 是一种经常为大公司使用的正式授信额度。 银行对周转信用额度负有法律义务，并因此向企业收取一定的承诺费用。 承诺费= （周转信贷限额 — 已使用贷款额） * 承诺费率 = 周转信贷限额未使用额 * 承诺费率 3、补偿性余额： 是银行要求借款企业将借款的10%-20%的存款余额留存银行。 目的：降低银行贷款风险，提高贷款的有效利率，以便补偿银行的损失。 （二）短期借款利息的支付方式 1、收款法： 即利息随本清法，是指在借款到期时向银行支付利息的方法。通常采用单利法计息。 收款法的短期借款成本（即实际年利率）计算： （1）短期借款期为一年时： 实际年利率 = 名义年利率 （2）短期借款期短于一年时： 例 题 某企业向银行借入年利率为 10％的一年期借款100万元，借款合同生效时，借款企业实际得到贷款金额100万元。在收款法下其实际年利率为多少？ 假定前例的其他条件不变，借款期限改为90天，则m为4（360÷90），其实际年利率为： 解答：到期应偿还的本息数额计算如下： 应还利息=1000 000 ×10％=100 000（元） 应还本息=1000 000＋100000=1100 000(元） 此时，借款的名义利率为10％，其实际利率为： （二）短期借款利息的支付方式 2、贴现法： 是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业在偿还全部本金的方法。 贴现法的短期借款成本（即实际年利率）计算： （1）借款期为一年时： 成为入党积极分子已经快要一年了，在这期间，我始终以党员的标准要求自己。在组织的关怀和党员的帮助下，我在思想上和实践上都取得了明显的进步 成为入党积极分子已经快要一年了，在这期间，我始终以党员的标准要求自己。在组织的关怀和党员的帮助下，我在思想上和实践上都取得了明显的进步 第四章 负债筹资 第一节 长期负债筹资 第二节 短期负债筹资 教学内容 负债筹资的形式 长期负债 短期负债 负债筹资 长期借款 债券 融资 租赁 租赁 经营 租赁 短期借款 商业信用 第一节 长期负债 第二节 短期负债 长期负债筹资 第一节 一、长期借款筹资 是指企业根据借款合同金融机构以及其他单位借入的、期限在1年以上的各种借款。 按有无抵押品作担保分类 1、担保贷款： 是指以一定的财产作抵押或以一定的保证人做担保的为条件发放的贷款。 例如：住房按揭；医疗抵押；当铺。 2、信用贷款： 是指不以抵押品作担保的贷款，即仅凭借款企业的信用或某保证人的信用而发放的贷款。 （一）长期借款筹资的种类 《商业银行法》规定：商业银行从事贷款业务，以提供担保贷款为原则。目前中国的银行较少发放信用贷款。 （1）保证贷款： 指按照我国《担保法》规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带保证责任发放的贷款。 （2）抵押贷款：