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商业银行存款市场份额的影响因素分析 内容摘要：本文对商业银行存款市场份额的影响因素 进行了实证分析，分析结果显示，对商业银行的市场份额 具有显著影响的唯一因素是银行的分支机构数。对国有商 业银行和股份制商业银行二个子样本的分析表明，国有商 业银行的不良贷款比率显著高于股份制商业银行，资本充 足比率显著低于股份制商业银行，由于其分支机构众多， 市场份额显著高于股份制商业银行。本文据此对国有商业 银行的改革和发展进行了分析。 关键词：商业银行存款市场份额 随着中国银行业的对外开放，各家商业银行之间对于 居民存款的竞争会更加激烈。那么，商业银行的存款市场 份额主要受哪些因素的影响？这些因素又会给商业银行的 改革和发展带来什么样的启示呢？本文将对此进行实证分 析。 因素分析 从存款者的角度来说，其对于存款银行的选择主要取 决于存款的收益性和安全性。在利率没有市场化的情况下， 各家银行的存款收益没有显著差别。因此，存款的安全性 成为影响存款者选择的重要因素。存款者对于存款安全性 的预期主要受到以下因素的影响。 银行的资本充足率。银行的资本作为亏损的缓冲装置 可以对存款者起到一定的保护作用，因此，较高的资本充 足率能够增加存款的安全性，从而有利于商业银行吸收存 款。 银行的资产质量。如果银行积累了大量不良贷款，意 味着其资产流动性降低、盈利能力下降，同时也削弱了银 行抗风险的能力。根据国际货币基金组织统计，从1980年 以来，各成员国由于银行不良资产比率过高引发的金融问 题占所有发生金融问题的66%以上，而由于不良资产比率过 高引发金融危机的占58%以上。因此，银行较差的资产质量 会使存款的安全性降低，不利于商业银行吸收存款。 银行是否上市。银行上市被认为能够提高银行的资本 充足率，改善资本结构；分散银行的经营风险，提高银行 经营状况的透明度，这对银行吸收存款是有利的。 存款者在选择存款银行时，除了比较存款的安全性和 收益性以外，还会受到其它因素的影响，比如，银行的服 务态度、银行提供的相关金融产品以及存取款的便利性等 等。这些因素难以完全量化，本文用银行的分支机构来代 表。 变量和数据 根据因素分析，本文用样本银行吸收的储蓄存款占全 部居民储蓄存款的比重代表银行的存款市场份额（M S），作 为被解释变量。解释变量包括：银行的不良资产状况（BA ）， 银行的资本充足状况（CA）,银行是否是上市银行（LB）， 银行分支机构数（BN ）。本文有关变量的描述概括在表1中。 本文的所有数据均来自各年度的《中国金融年鉴》和 各银行的年报，共选择了 2000年——XX年包括3家国有银 行和7家股份制银行在内的10家银行的4 4个样本进行分 析。 回归分析 回归结果 运用软件进行回归分析，回归结果如下: MS=-BA+CA-LB+*BN （-）0 （-） 0 R2== 括号中的数值为t统计量。*代表在1%的水平上显著， 未标记的估计量在统计上不显著。回归结果己经过自相关 处理。 从回归结果中可以看到，资本充足比率（CA）、银行的 不良资产状况（BA）以及银行上市与否（LB）都不会显著 的影响商业银行的存款市场份额，对吸收存款具有最显著 影响的因素是银行的分支机构数。 实证结果对于国有商业银行改革的启示 在存款者对于存款银行的选择中，由于利率没有市场 化，所以收益性不是决定性的因素。回归结果说明，代表 银行经营稳健性、从而增加存款安全性的指标，比如，银 行的资本充足比率、银行的不良贷款比率以及银行是否上 市也没有显著的影响。存款的便利性是影响银行存款市场 份额的关键因素。然而，存款者之所以对银行自身的偿还 能力缺乏关注，原因并不在于其不关注存款的安全性，而 是在于政府为银行体系提供了隐含的担保。正是由于这种 隐性存款保险的存在，使得存款者认为其存款的安全性主 要依赖于政府而不是吸收其存款的银行。 因此，本文的分析表明，在对存款的竞争中，银行最 有效的竞争手段是设立更多的经营网点。把全部样本划分 为国有商业银行和股份制商业银行二个子样本，检验二个 子样本的存款市场份额（MS）、分支机构数（BN）、资本充 足比率（CA）和不良贷款比率（BA）是否存在显著差异。 检验结果表明（见表2和表3），国有商业银行的资本充足 比率显著低于股份制商业银行，不良贷款比率显著高于股 份制商业银行，但是其分支机构数显著高于股份制商业银 行，所以存款市场份额显著高于股份制商业银行。 在这个背景下，如何看待国有商业银行包括注资和剥 离不良资产在内的改革措施呢？这些改革措施无疑提高了 国有商业银行的资本充足率，降低了其不良贷款率。但从 存款竞争的角度来看，政府的注资行为和对不良资产的剥 离不会进一步增强国有商业银行的竞争力。而且，近二年 对国有商业银行的注资等行为是直接以促进国有商