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外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究 【摘要】本文选取国内5家国有商业银行和8家主要 的股份制商业银行一年的利息收入率、非利息收入率、营 业费用率和税前利润率的截面数据，从实证角度分析了外 资银行进入对我国银行效率的影响。研究发现，外资银行 进入对我国商业银行经营效率具有一定程度的正面影响， 但影响还很有限。外资银行进入对国内银行存贷款业务没 有显著的影响，国内银行的主要收入来源仍是利息收入。 【关键词】外资银行进入商业银行效率 引言 引言 改革开放以来，特别是入世后，外资银行在我国取得 了较大的发至 了较大的发 至XX年中旬，外资银行资产总规模达到 10000多亿美元，约占整个银行业资产总额的％，而且其业 务品种和业务范围扩大得很快，能提供业务品种100多个 由此可见，外资银行己经成为我国金融体系的重要组成部 分，研宄外资银行的经营活动具有极其重要的现实意义。 本文试图从利息收入率、非利息收入率、营业费用率、税 前利润率等方面来研究外资银行进入对商业银行的影响。 、外资银行进入对我银行效率影响的文献综述 Claessen s （XX）选取198 8—1995年期间8 0个国家 （包括发展中国家和发达国家）的银行面板数据，采用了 外资银行数量占东道国银行总数的比例和外资银行资产占 东道国银行总资产的比例两个指标，检验了外资银行进入 与东道国银行效率之间的关系。其结论为外资银行进入程 度高会显著减少银行的税前利润和日常开支。 Herm es （XX）在回归模型中引入经济发展水平这一因 素，证实了不同经济发展水平会影响外资银行的进入效应 在经济发展水平较低的国家，外资银行进入程度高会使银 行的日常开支与利息收入增加，从而使银行的效率降低； 而在经济发展水平较高的国家，外资银行进入程度高会使 银行的日常开支与利息收入减少，从而使银行的效率提 张荔、张蓉（XX ）针对新兴市场国家的情况展开分析 通过对17个新兴市场国家1 995—XX年截面数据的分析， 发现外资银行进入对东道国银行有正的溢出效应，但是这 依赖于一个有效竞争的环境。 叶欣（XX ）运用中国银行业19 95—XX年横截面数据 对外资银行进入程度、市场竞争结构、中资银行效率水平 的变化关系进行经验分析。研究发现外资银行进入程度与 中资银行利息边际和利润水平显著正相关；本国银行市场 竞争程度与外资银行进入程度的交互项与中资银行的税前 利润这一效率变量显著负相关。 马慧敏(XX)利用14家主要商业银行的数据进行分析， 发现外资银行的进入使我国银行的利差、税前利润率上升， 并增强了我国银行业的流动性，但总体来说效果并不明显。 三、实证分析 1、商业银行效率指标的建立 本文的分析主要着眼于以下三个方面。一是商业银行 经营成本，主要通过营业费用这一指标体现。商业银行的 营业费用是商业银行销售产品的成本和管理费用的直接体 现，营业费用的水平表明了银行成本管理能力的高低。二 是商业银行的经营业务收入，用利息收入和非利息收入代 表银行经营业务种类的变化。因我国商业银行的传统收入 集中在存贷款业务上，故将存贷款业务的利息收入列入考 察的指标。非利息收入是银行的非贷款收入的指标体现， 也是对银行开展表外业务能力的一种衡量。三是商业银行 的经营利润，主要通过税前利润这一指标体现。税前利润 通过营业收入与营业支出的差额，加上营业外收入与支出 的和计算得出，是银行盈利能力的具体表现。 考虑到各家银行的资产规模存在较大差异，以上指标 均采用比例的形式。同时，外资银行进入方面则选取外资 银行资产占我国银行业全部资产的比例为指标。另外，由 于经济发展水平对商业银行经营的效果有一定影响，在考 察中也加入了我国经济发展状况的因素。为保证数据的一 致性，用名义GDP变量即名义GD P的增长率来衡量我国经 济发展水平。 2、 数据说明 本文选取的样本区间为1996年至XX年，主要选取5 家国有商业银行和资产排名靠前的8家股份制商业银行 （含中信银行、招商银行、民生银行、华夏银行、广东发 展银行、深圳发展银行、浦东发展银行和兴业银行）。所用 数据来源于《中国金融年鉴》（涉及资产负债表和损益表） 和《中国统计年鉴》1997—H年各卷和上述银行XX年年报 3、 变量的选取 因变量：营业费用率，税前利润率，利息收入率和非 利息收入率。自变量：外资银行资产占我国银行业全部资 产的比例，外资银行设立的营业性分行数占我国银行机构 数的比例，名义GDP增长率。 4、模型的建立 为消除序列的自相关，各变量采用一阶差分形式，具 体建立模型如下： AIit=a +旦 A Ft+ 入 A Xt+ e it 其中，lit是被解释变量（反映外资银行进入后对国内 银行经营效率影响的程度），由国内银行各主要经营指标即 利息收入率、非利息