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对我国金融体制改革若干问题的探析 论文关键词：金融体制发展难点对策思路 论文摘要：中国金融系统由过去的单一银行制转变为 一个以中央银行为领导，国家银行为主体，多种金融机构 并存的金融体系。中国金融改革的过程就是一个金融不断 创新的过程。目前，我国金融创新已进入深化金融改革和 适应入世后金融对外开放的新阶段，但这并不等于说必须 在金融领域内全方位地与国际金融接轨，事实上，在金融 领域的许多方面，我国还不具备金融创新的条件，因此， 应当结合我国金融国情，循序渐进地在一些方面积极推进 金融创新的进程。 0引言 改革开放20余年来，中国的经济体制有了较大转变。 在走向市场的这段期间，其所取得的成就是有目共睹的。 然而，与此相对，我国金融体制的创新变革则显得有些滞 后。自从1979年我国打破了 “大一统”的金融管理模式之 后，相继推行一系列的渐进式改革措施，但是，改革的着 眼点，更多地放在了外延的扩展上。如增设一些新的机构 网点，引进一些新的金融工具（住房抵押贷款、CDR、QF II 等），开辟一些新的金融市场（股票市场、回购协议市场、 银行间同业拆借市场等）等，即遵循了机构创新、工具创 新和市场创新，而对现有制度框架和金融秩序可能造成潜 在威胁的深层次问题，采取的往往是迂回方案或者基本不 予涉及。也就是说存在着明显的“三重三轻”倾向，即重 增量，轻存量；重体制外，轻体制内；重金融组织与金融 工具，轻金融制度。显然，这就与金融创新的系统化变革 思想有些相违背。参照熊彼特的技术创新思想，我们不妨 将金融创新分解为机构创新、工具创新、市场创新以及制 度创新。那么，这四者应该说是一完美组合。金融要创新， 就必然融合了机构创新、工具创新、市场创新以及制度的 创新。制度创新，其一个极为重要的目的，我们知道是为 了获取最大的、现有制度所不能实现的潜在利润，它有着 将外部收益内部化的能力。具体到我们下面所要讨论的金 融制度的创新，它之所以受到重视，同样在于其将闲置的 金融资源加以重新配置并投入使用的能力。可以想象，如 果没有承载市场的有效的金融制度，又何以创办适应市场 运行的金融机构？机构不存在了，那么能满足市场需求的 金融工具又怎么会诞生呢？当然，作为金融创新的核心内 容改革开放20余年来，中国的经济体制有了较大转变。在 走向市场的这段期间，其所取得的成就是有目共睹的。然 而，与此相对，我国金融体制的创新变革则显得有些滞后。 1金融管理体制存在的问题 从整个金融体制的改革来看，它可分为中央银行的宏 观调控体系、金融的组织体系、金融市场体系、现代化的 管理体系四部分。 中央银行的宏观调控体系。改革中央银行的宏观调控 体系有这样几个难点，即如何建立中央银行的组织体系， 中央银行对基础货币的管理，用什么方法来控制住基础货 币。 中央银行的组织体系。由于过去我们长期以来回避了 这个问题，1993年以来大家对目前这种中央银行的组织体 系提出了很多非议。因为组织体系的设立体现看其功能， 一定的功能也要通过定的组织体系来实现，这两者是相辅 相成的。同时，中国人民银行有专项贷款权。这点遭到大 家的猛烈批评。国外有人据此认为中国没有真正的中央银 行。中国的中央银行从上到下有一个专项贷款指标。这个 专项贷款有一部分是国务院点名的，由专业银行去具体办 理。 正是由于中央银行的利润留成、中央银行具体办业务、 中央银行层层普设机构层层有资金使用权这些问题的存在， 所以大家对中央银行普设机构提出了尖锐的批评，而且现 在不论从国际上，还是国内经济界、理论界、中央各部委 对中央银行提出的意见都是希望中央银行要按经济区划设 立，取消县级支行。我们现在人民银行分行既有一定的规 模调节权，又有一定的资金调节权，反而总行的资金调节 权不是很重要，也不是很集中的。所以，1993年中央把省 分行的资金权收回了，只留下农副产品收购权及资金。调 剂规模权也收上来了，只能给到各专业银行，从而在资金 上解决了这个问题。 用什么方法来控制住基础货币。大家知道中央银行有 三大工具：贴现率，准备金率，公开市场业务。存款准备 金率是各国中央银行都轻易不敢动的，票据再贴现业务在 我国也不多，我国主要的货币政策工具是人民银行对金融 机构的信用放款。如果要很好地协调财政政策和货币政策 的话，应该开展公开市场业务。公开市场业务的最主要工 具是财政债券。无论是长期的还是短期的，长期的可以通 过回购协议来实现，短期的可以买断。通过公开市场业务 来吞吐基础货币，最大的优点是公开。因为对于每个商业 银行来说，不是直接把钱给你，而是谁吸收了基础货币谁 就有贷放能力。这就解决了建立个比较合适的财政投融资 体制的问题。银行的组织体系。组织体系最重要的问题是 各种金融机构在整个组织体系中处于什么样的地位，它主 要有以下方面的问题