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对金融监管成本及效益的分析 一、金融监管的成本分析金融监管成本从理论上来说 指的是金融监管部门为了实施有效监管，而对监管工作从 组织、运行、实施所做的必要投入以及由于金融监管而使 金融业在业务发展及金融创新上受到一定程度的遏制而产 生的损失。一般来说，金融监管的成本可分为金融监管的 直接成本和间接成本。 （一）金融监管的直接成本 金融监管的直接成本主要反映的是金融监管工作中所 投入的硬件设施，组织运作以及监管人才的培训及培养。 1、 监管的机构设施、设备配备 从我国中央银行的金融监管来说，从人民银行总行到 各县支行的金融监管机构，实行的是垂直领导系统。这一 庞大系统，仅从办公场所、监管部门所必备的办公设备都 是一笔庞大的成本投入。 2、 监管活动的组织实施及运作 金融监管工作的组织实施及运作，包括现场检查和非 现场监管工作。从中央银行金融监管的实践来看，每一次 现场检查和非现场监管工作，尤其是由总行统一组织的全 国性现场检查工作，都必须投人大量的人力、物力和财力。 尽管各层次监管工作在组织实施及运作中所投人的成本大 小不一，但这笔监管成本在监管活动中是不可或缺的。可 以说，只要开展金融监管活动，就必然要对监管活动在人、 财、物上有所投入。 3、监管的人力资源配备及培养 金融监管工作为了能够适应金融业务的日益发展和不 同类型金融机构的不断涌现，提高金融监管的有效性，就 必须要使金融监管人员的知识层次和业务能力、水平不断 提高，尤其是在金融全球化的新形势下，为同国际金融监 管接轨，就更需要在金融监管的高素质人才配备及监管人 员培训上加大培训成本。九十年代以来，我国中央银行金 融监管部门利用普华公司对华援助项目，对金融监管的各 层次监管人员进行了信贷资产质量、衍生工具、外汇业务 等多方位的业务知识和技能的培训。近年来，我国中央银 行金融监管部门也利用国内培训、境外培训等多种手段， 加大了对监管人员的培训。这些培训虽然为我国的金融监 管队伍建设和素质提高了发挥了巨大的作用，但投入的巨 大监管成本也是不容忽视的。 （二）金融监管的间接成本 金融监管的间接成本主要是指由于金融监管力度的加 大，而对被监管金融机构业务人员的激励，金融机构的业 务发展以及金融机构的业务创新等方面有所遏制，而产生 一定程度的利益损失。 1、 监管对金融业务人员的激励机制作用下降 近几年来，为有效防范和化解金融风险，金融监管部 门制定了不良贷款责任终身追宄制度。从成本理论来分析， 这种监管严格，处罚严厉的金融监管，对于促进金融业的 稳健发展、审慎经营起到了积极的作秀，但由于监管的种 种制度控制和各项处罚措施的实施，也使得对金融机构从 业人员的激励机制作用下降，对于业务的发展和自身效益 的提高产生一定程度的影响，如金融机构“惧贷”现象。 2、 监管对金融机构业务发展有所牵制 1993年以后，通过清理整顿，中央银行金融监管部门 制定了更为严格的规章制度，并加大了处罚力度，这种处 罚不仅仅包括经济上的处罚，更加大了对责任人的处罚力 度，这种严格的金融监管，虽然有效地遏制了一系列违规 业务的无节制发展，但由于金融业务不能得到有效运营， 如贷款的投放因担心出现不良而不敢进行。从这一点来说， 金融监管也使金融业务发展受到了一定的牵制，付出了一 定程度上的成本代价。 3、 监管对金融机构业务创新有所遏制 从理论上说，金融业务的创新，可以使金融机构业务 发展和利益达到一个较佳的层次，但由于在业务创新过程 中，存在诸多不确定的因素，也同样会带来一定程度的风 险。作为以利益最大化为最终目标的金融机构，要想获得 最大的利益，就必然要进行金融创新。但由于我国金融机 构尚未能完全做到真正意义上的“自负盈亏，自担风险”， 缺乏进行金融创新的利益激励机制。金融机构创新有效益， 也有风险，其创新获得的收益同得到的激励，在现行体制 下。难以做到相互匹配，而金融创新所形成的风险，则要 受到金融监管部门的严厉处罚，，两相比较，金融机构的业 务创新必然会有所遏制，由此而来，也必然会使其利益有 所损失。尽管金融机构是否开展金融创新要受多方面因素 影响，但同金融监管的力度加大，从一定程度上来说也是 有关系的。 二、金融监管的效益分析 金融监管的效益概括起来说，主要是可以提高金融监 管自身效益金融机构经营效益以及社会经济效益。 （一）对金融监管自身效益表现在以下三个方面： 1、进一步完善监管制度 由于中央银行对金融监管工作的重视，使得对金融监 管各项软、硬件的投入成本加大。在此情况下，为了能够 有效地开展监管，就必然要进一步完善监管制度，这种制 度不仅仅包含对金融机构实施监管的各项制度，同样也包 含完善和提高监管工作自身能力和水平的各项内部基础制 度。 2、不断加强监管组织 监管组织是实施金融监管的主体，一