我国上市公司盈余管理探析.docVIP

我国上市公司盈余管理探析 【关键词】探析，管理，盈余，上市公司，我国， 这样，这笔数目在处置可供出售金融资产时就可以名 正言顺地转入投资收益。值得注意的是，恰恰就是这笔资 本公积的处理方式构成了 XX年两面针公司投资收益中最重 要的部分，所以可以说正是由于投资收益的“突变”引起 了净利润“突变”。 （二）钱江生化公司的数据分析 从表1数据可以看出，由于n年交易性金融资产公允 价值变动而计入公允价值变动损益的数额为2818万元，对 当期利润的影响金额为28 18万元，占投资收益的97%，并 对314 4万元的净利润作出了重大的贡献，占净利润的90% 虽然可供出售金融资产并未对净利润产生直接影响，但却 积蓄了 7629万元的潜在“突变”利润。查阅公司的年度报 告可知，在XX年公司持有的交易性金融资产中，持股数量 为900586股的长江证券由于公允价值上升，从而产生了 2818万元的公允价值变动损益，所以公司管理当局在XX年 牛市的大形势下，利用出售持有的交易性金融资产使净利 润有了大幅度的增长。从投资收益与净利润的差额还可以 看出，XX年公司的主营业务业绩并不是很好，所以管理当 局通过这样的盈余管理手段在一定程度上就达到了粉饰报 表的目的。 （三）五矿发展公司的数据分析 从表中数据可以清楚地看到，XX年五矿发展公司的投 资贡献率是3家上市公司中最高的，达到了 492%o其投资 收益数额为5681 6万元，远远大于其净利润11552万元， 可见该公司XX年的主业是亏损的，为了掩盖这个信息，公 司管理当局就采取出售可供出售金融资产，释放以前年度 润堰塞湖”的作用。查阅公司X X年年度报告，对于X X年 投资收益的大幅增长，相较于XX年增加了％，公司管理当 局的说明是“本公告期可供出售金融资产处置收益增加及 减持宁波联合股份的投资收益增加”，并且从年报可知，五 矿发展处置了可供出售金融资产中全部的唐钢股份49507 股，转出了持产期间所有的因公允价值变动而计入资本公 积__其他资本公积数额2926万元，并对当期利润产生了 69 75万元的影响，占当期净利润的60%。虽然本期投资收 益更大的贡献来源于持有的长期股权投资宁波联合股份 （对合并净利润的影响为33569万元），但这并不是从金融 资产公允价值变动视角的分析范 二、原因探析及目前存在的问题 由于XX年我国上市公司开始实行新的企业会计准则， 按照规定，企业需要将划分为交易性金融资产和可供出售 金融资产的金融资产由原来的历史成本计量改为按照公允 价值计量。从理论上来说，虽然交易性金融资产的公允价 值变动直接计入“公允价值变动损益”科目，体现在损益 表中，并不形成“利润堰塞湖”，但对于可供出售金融资产, 其持有期间形成的持产利得可以通过“资本公积_ _其他 资本公积”科目进行累积，等到市场行情好且管理当局需 要进行盈余管理的时候就将持有的可供出售金融资产出售， 同时将以前累积的“资本公积__其他资本公积”金额从 资产负债表中释放出来转入到利润表，释放“利润堰塞湖” 中累积的利润，从而使得净利润产生“突变”现象。另外， 一些准则在制定之初并未规范到的问题，如可供出售金融 资产首次执行日账面价值与公允价值的差额调整留存收益 后，能否从“留存收益”项目再转入“资本公积__其他 资本公积”项目中，也存在着盈余管理的空间和可能。在 本文的案例中，两面针公司就是利用了这个“漏洞”，积累 了潜在的数额巨大的“利润堰塞湖”。 在实际运作中，也时有发生上市公司利用金融资产分 类及会计后续处理方式的差异，依照一定的职业判断对财 务报告中有关盈余信息进行管理，致使财务报告中的会计 信息不能公允地反映企业的财务状况和经营业绩的行为。 从XX年的两面针公司到XX年五矿发展公司，对待金融资 产的处理使得上市公司盈余管理的手段又有了新的形式， 也许这只是众多上市公司的一个缩影，所以必须得引起投 资者、相关政策法规制定部门的注意。 三、改进建议 （―）加快公允价值计量理论研宄，实现CAS与IAS的动 态趋同 我国会计准则是在吸收和借鉴国际会计准则的基础上 结合我国实际情况制定的，随着经济的发展，与国际接轨 的需要使得我国企业会计准则与国际会计准则趋同是未来 发展的大趋势。XX年金融危机之后，国际会计准则理事会 为应对全球金融危机及危机后国际经济秩序重建，重新修 订了公允价值计量会计问题，将所有金融工具按照计量模 式不同分为以摊余成本计量和以公允价值计量两大类，且 不允许在两类之间进行重分类。这样的修改显然会使目前 划分标准不统一，后续计量中存在的一些问题得到改善。 因此，我国理论与实务界应该吸收和借鉴发达国家的精 华，加快公允价值计量理论研究，实现中国会计准则（CAS） 与国际会计准则（IAS）的动态趋同。 ）关于可